Видение "Темного DEX" CZ возобновляет усилия по созданию инфраструктуры криптоторговли, сохраняющей конфиденциальность, но при этом поддающейся проверке

CZ выступил с предложением создания "темного DEX", чтобы защитить большие сделки от фронт-ранинга и манипуляций.

Ключом к обеспечению конфиденциальности без уступок в вероятности является знание нулевого уровня.

В отрасли все больше дебатов о балансе между прозрачностью и безопасной, приватной торговой инфраструктурой. Предложение основателя Binance Чанпэна Чжао (CZ) возобновило дискуссию в криптоиндустрии о структуре и стандартах приватности децентрализованных бирж.

В недавнем заявлении CZ предложил модель "темного пула бессрочного DEX", который конфиденциально скрывает активность пользователей от общественности, чтобы избежать фронт-ранига, спуфинга и манипуляций. Актуальная проблема, поднятая CZ, сосредоточена на видимости заявок в текущих моделях DEX.

На большинстве децентрализованных бирж заказы и уровни ликвидации полностью прозрачны и связаны с публичными адресами кошельков, что создает риск для крупных трейдеров, так как все участники рынка могут видеть их намерения. CZ объяснил, что пользователь, который пытается купить токены на 1 миллиард долларов, не хотел бы, чтобы другие заметили этот заказ до его исполнения, так как это может привести к фронт-ранигу, когда другие трейдеры действуют перед ним, чтобы получить прибыль. Эту проблему усиливает видимость ликвидационных точек на рынке бессрочных фьючерсов.

Когда цены ликвидации открыты в цепочке, злоумышленники могут намеренно толкать рынок к вынужденным ликвидациям.

CZ отметил, что темные пулы в традиционных финансах, частные торговые площадки с минимальной экспозицией заказов, часто обрабатывают объемы в десять раз большие, чем публичные рынки.

Он предложил, что подобная модель может быть полезной для торговли крипто деривативами, особенно в сочетании с технологиями, обеспечивающими конфиденциальность. Хотя CZ подчеркнул важность дискретности в обработке заказов, разработчики блокчейнов и исследователи предупредили, что без механизмов подтверждения темный DEX рискует стать непрозрачной системой без ответственности.

Проекты, такие как Polyhedra, утверждают, что будущее заключается не только в конфиденциальности, но и в подтверждаемой конфиденциальности, используя технологии, такие как доказательства знания нулевого уровня для обеспечения шифрованных, но проверяемых операций. Предложенное решение включает шифрование заказов, использование движков совпадения на основе ZK и выполнение сделок в цепочке, чтобы подтвердить их действительность без раскрытия данных пользователей.

Этот подход может устранить фронт-раниг и манипуляции, при этом позволяя наблюдателям и регуляторам проверять справедливость системы. Предложение привлекло внимание со стороны всей криптоэкосистемы, включая разработчиков DeFi, институциональных инвесторов и архитекторов протоколов.

Оно отражает более широкое напряжение между прозрачностью и безопасностью, которые часто конфликтуют в децентрализованных системах. Поскольку активность в цепочке растет и все больше продвинутых трейдеров входит на крипторынок, инфраструктура должна адаптироваться к новым требованиям по конфиденциальности, эффективности и защите от агрессивных действий.

Теперь вопрос стоит не в том, будут ли построены приватные DEX, а в том, как их можно построить, чтобы соблюдать принципы вероятности и автономии пользователей.