Уолл-стрит выручает рекордную сумму, поддерживая стремление к $100 миллиардам для крипто-казначейств

Несколько публичных компаний активно инвестируют в цифровые активы, выделяя средства для создания резервов Bitcoin и других криптовалют.

После одобрения Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) спотовых Bitcoin ETF в январе 2024 года, институциональные общие активы превысили $100 миллиардов. В течение последних шести месяцев более 152 публично торгуемых компаний контролируют более 950,000 Bitcoin на сумму более $110 миллиардов, согласно данным Bitcoin Treasuries.net. Для некоторых компаний причины инвестиций заключаются в диверсификации балансов, страховании от инфляции или привлечении более молодых инвесторов.

Другие же считают инвестиции в криптовалюту способом повышения стоимости своих акций, что может произойти уже при объявлении резерва. Тренд криптовалютных резервов растет по мере принятия цифровых активов.

По словам Нейтана Макаули, соучредителя и исполнительного директора криптобанка Anchorage Digital, этот тренд достиг “приступа горячки” и стал “совершенно заразным”.

Его компания управляет миллиардами в криптовалютных резервах, включая резерв Bitcoin в $2 миллиарда от Trump Media и $760 миллионов от Nakamoto Holdings. Nakamoto Holdings, названная в честь псевдонимного создателя Bitcoin Сатоши Накамото, вышла на публичные рынки через слияние с компанией KindlyMD.

Маленькая компания здравоохранения из Солт-Лейк-Сити торговалась ниже $2 за акцию, пока не объявила о сделке, сосредоточенной на криптовалюте, в мае. Сегодня объединенная компания, зарегистрированная как NAKA на Nasdaq, торгуется выше $12 с общей капитализацией более $91 миллионов.

KindlyMD выпустила еще конвертируемые облигации на сумму $200 миллионов на этой неделе для покупки Bitcoin. Anchorage и World Liberty Financial, криптофирма, поддерживаемая семьей Трампа, объявили о резерве в $1.5 миллиарда, который основан на их токене WLFI.

Это дополнительно к ранее объявленному резерву Bitcoin в $2 миллиарда от Trump Media. Однако безусловным лидером в внедрении криптовалюты среди компаний является бизнес-аналитическая фирма Стратегии Inc., ранее известная как MicroStrategy.

Основанная в Вирджинии, компания первой начала приобретение Bitcoin, используя нетрадиционные финансовые инструменты. Стратегия контролирует Bitcoin на сумму примерно $73 миллиарда, с капитализацией около $95 миллиардов, торгуясь с 25% премией к своим криптоактивам.

Подход компании вдохновил десятки последователей, которые начали инвестировать и в другие цифровые активы. В этом году компании уже собрали более $98 миллиардов для покупки криптовалют, еще $59 миллиардов было обещано 139 компаниями с июня, согласно консультативной фирме Architect Partners. Традиционные банки на Уолл-стрит получают значительную прибыль от андеррайтинга финансирования корпоративных покупок криптовалюты.

Для многих компаний эмиссии привилегированных акций и конвертируемых облигаций являются надежными источниками дохода. В марте Стратегия выпустила акции на $722 миллиона, что принесло примерно $10 миллионов комиссионных андеррайтерам во главе с Morgan Stanley.

В июле компания MARA Holdings, занимающаяся майнингом Bitcoin, собрала $950 миллионов через конвертируемые облигации. Когда растет количество корпоративных резервов, поставщики криптокустодии получают выгоду.

BitGo подписал соглашения о хранении с примерно двумя десятками компаний, сосредоточенных на резервировании. Адам Спорн, глава отдела первичной брокерской деятельности в BitGo, отметил, что резервные услуги стали “растущей частью” их бизнеса.

Он объяснил, что этот сегмент почти не существовал шесть месяцев назад, но растущий спрос помог компании “конфиденциально подать” заявку на первичное публичное размещение в июле.