Royal London и M&G нацелились на растущий рынок активных ETF в Европе

Royal London Asset Management (RLAM) и M&G готовятся выйти на быстрорастущий европейский рынок активных биржевых фондов (ETF), что подчеркивает растущее давление на традиционные паевые фонды в условиях конкуренции за комиссионные.

Генеральный директор RLAM Ганс Георгесон сообщил, что компания откроет новый офис в Дублине в течение следующих 18 месяцев в рамках расширения своей деятельности и усиления присутствия на рынке активных ETF.

Эта инициатива является частью более широкой стратегии RLAM по улучшению ее подразделения по управлению активами объемом 184 миллиарда фунтов. Георгесон подчеркнул, что рынок ETF быстро развивается, и заявил о намерении компании попасть в десятку ведущих игроков в этом секторе.

RLAM планирует запустить как акции, так и продукты с фиксированным доходом в рамках своего нового предложения.

Он также отметил, что расширение на этой платформе является критически важным для международного роста компании. Недавно аналитики провели детальное исследование активного ETF-рынка, выяснив, что этот рынок позволяет управляющим фондами пытаться превзойти индекс рынка, например, FTSE 100, при этом будучи более доступным и понятным для трейдеров, чем традиционные паевые фонды.

В то же время традиционные "пассивные" ETF повторяют доходы индекса, не пытаясь их превзойти.

Отмечая растущий интерес к активному ETF-рынку в Европе, подразделение Goldman Sachs недавно выпустило отчет, в котором говорится, что общая сумма активов в этом секторе с 2019 года существенно возросла, увеличившись примерно в семь раз и достигнув 68,6 миллиарда евро. Отчет также подчеркивает, что количество фондов и поставщиков увеличилось благодаря запуску активных ETF, впервые превысив количество пассивных ETF.

Чтобы справиться с жесткой конкуренцией на рынке ETF, M&G объявила, что ее первые активные фонды будут доступны в ближайшие несколько недель, сосредоточившись на государственных облигациях Великобритании и американских казначейских облигациях.

Эти биржевые фонды привлекут новые категории инвесторов и, вероятно, укрепят существующие партнерства, отметил Нил Годфри, который возглавляет клиентскую группу в M&G Investments. Годфри также объяснил, что многие клиенты уже знакомы с ETF и считают, что существует естественный переход к более активным вариантам, которые позволят индивидуумам найти новые способы взаимодействия с управляющими активами и их консультантами в Великобритании, Европе и Азии. Помимо RLAM и M&G, другие традиционные компании по управлению активами также демонстрируют растущий интерес к этому рынку, участвуя в нем в этом году.

Например, компания Schroders в сентябре представила свои первые активные ETF в Европе, которые инвестируют в глобальные акции и высококачественные корпоративные облигации.

Главный инвестиционный директор Schroders Йоганна Кирклунд отметила, что эти продукты обеспечивают гибкость и доступность ETF, при этом используют навыки управляющих фондов группы для улучшения доходности. Компания Jupiter также вышла на рынок в начале года с активным биржевым фондом государственных облигаций.

Генеральный директор Jupiter Меттью Бизли отметил, что риск в этом секторе заключается в том, что если ничего не делать, ETF продолжат забирать активы у традиционных фондов.

В отличие от традиционных паевых фондов, которые оцениваются раз в день на основе своей инвестиционной стоимости, биржевые фонды торгуются на бирже и имеют цены, которые колеблются в течение торговой сессии.