MUFG приобретает недвижимость в Осаке за 681 миллион долларов, чтобы продвигать токенизацию на японских рынках

MUFG через своё подразделение доверительного банкинга потратил более ¥100 миллиардов ($681 миллион) на здание в Осаке.

Согласно информации The Nikkei, группа планирует преобразовать башню в цифровые ценные бумаги и предложить дробное владение через токенизированную недвижимость, нацелившись как на розничных покупателей, так и на крупные учреждения. Это не просто пробный проект.

Что касается институциональной стороны, недвижимость будет преобразована в частный реальный инвестиционный траст (REIT), в основном для жилых страховых компаний.

Для розничных инвесторов MUFG планирует продавать токенизированные доли актива, что позволит обычным покупателям получить доступ к крупной коммерческой недвижимости без необходимости иметь миллионы капитала. Япония не пытается копировать европейскую модель: если в Европе акцент ставится на цифровые облигации, то в Японии все сосредоточено на токенизированной недвижимости.

Рынок еще находится на ранних стадиях развития: на Osaka Digital Exchange в списке лишь шесть токенов недвижимости с общим месячным объемом торгов всего в ¥23 миллиона ($157,000). С 2021 года в Японии было осуществлено 63 выпуска цифровых ценных бумаг на общую сумму ¥194 миллиарда ($1.3 миллиарда), из которых около 80% — это сделки с недвижимостью, а лишь 20% — с облигациями.

Явно растет интерес к преобразованию зданий в торгуемые цифровые активы, хотя рынок пока что медленно движется. Компания Mitsui активно работает в этой сфере и выпустила 16 токенизированных сделок с недвижимостью, 14 из которых через свою платформу Alterna, которая продает непосредственно розничным покупателям.

Долгое время Mitsui полагалась на услуги доверия MUFG для юридического сопровождения своих токенов, но в прошлом месяце Mitsui отказалась от этих услуг и создала собственную систему, Alterna Trust, чтобы ускорить запуск токенов.

Это создало впечатление, что MUFG и Mitsui теперь находятся в прямой конкуренции. Тем не менее компании все еще остаются связанными через Progmat, платформу MUFG для безопасных токенов.

Хотя MUFG отделила Progmat в отдельный бизнес, она все еще держит 42% акций.

Mitsui, несмотря на закрытие сделки с доверительным управлением, подписала соглашение о продолжении использования Progmat для большинства своих будущих токенов. Таким образом, хотя MUFG потеряла Mitsui как клиента доверия, она все же получает прибыль с бэкэнда.

Это стратегия японской фирмы, и только время покажет, является ли она мудрой.