Историческая распродажа ETF Банка Японии вызвала падение на рынке и снижение криптовалют

Банк Японии (BOJ) застал рынки врасплох, объявив в пятницу о намерении начать сокращение своих активов в фондах (ETFs) и японских инвестиционных фондах недвижимости (JREITs) на общую сумму $250 миллиардов, которые были накоплены с 2010 года в рамках чрезвычайно мягкой денежно-кредитной политики. Согласно плану, центральный банк ежегодно будет продавать ETFs с балансовой стоимостью ¥330 миллиардов ($2,2 миллиарда), что эквивалентно ¥620 миллиардам ($4,2 миллиарда) по рыночным ценам.

Губернатор BOJ Казуо Уэда подчеркнул, что темп этой работы будет намеренно медленным, отметив, что полное выведение активов займет больше века. Это объявление было сделано вместе с решением сохранить учетную ставку банка на уровне 0,5% по итогам голосования 7-2.

Неопределенность относительно следующего решения о ставке, когда двое членов выступали за немедленное повышение, повысила ожидания ужесточения политики уже в октябре.

Базовый индекс потребительских цен в Японии вырос до 2,7% в августе, что значительно превышает целевой уровень 2% BOJ. Индекс Nikkei упал более чем на 1% в пятницу, тогда как доходность 10-летних государственных облигаций Японии поднялась до 1,64%.

Криптовалюта также упала, причем биткойн снова опустился чуть выше $116,000 после того, как угрожал достичь $118,000 всего за несколько часов до этого. Этот шаг происходит на фоне хрупкой экономической ситуации.

Как сообщает CoinDesk, соотношение долга к ВВП Японии находится на уровне около 240%, а доходность облигаций достигла многолетних максимумов.

Растущие расходы на заимствования могут представлять серьезный риск для фискальной стабильности.