Интеграция традиционных финансов и криптовалют находит реальное развитие в 2025 году

В течение последнего полутора года крупнейшие финансовые учреждения мира активно работают над созданием связей между традиционными финансами и блокчейном.

В отличие от всплесков ажиотажа 2017 и 2021 годов, которые приводили к рекордной волатильности рынка, нынешние эволюционные тенденции развиваются за кулисами через такие инициативы, как пилоты токенизации, соответствие стандартам, структуры хранения активов и масштабное привлечение капитала. По данным Всемирного экономического форума, к второму кварталу 2025 года более 85% глобальных банков уже запустили или активно тестируют инфраструктуры токенизированных активов.

В этом контексте проекты, такие как Onyx от JPMorgan, Orion от HSBC и лаборатории токенизации Citi, свидетельствуют о изменениях в индустрии, поскольку общая капитализация токенизированных казначейских облигаций, облигаций и частного долга недавно превысила 25 миллиардов долларов (в сравнении с 3 миллиардами всего несколько лет назад). Трогательно то, что почти половина этих активов в настоящее время находится на публичных или гибридных блокчейнах, при этом основным фактором этого роста является токенизированный частный кредит, который, в отличие от нынешних непредсказуемых механизмов крипто-кредитования, базируется на устоявшихся кредитных структурах с реальными материальными залогами. Сегодня частный кредит доминирует на рынке токенизированных реальных мировых активов, составляя примерно 14 миллиардов из 25 миллиардов общего рынка.

Таким образом, токенизация перестает выглядеть как теоретическое обещание, а традиционные финансы не просто входят в сферу криптовалют, а скорее создают основу для нового глобального финансового пути. В рамках этого перехода продукты, такие как USD Private Credit Token (USDPC) от VALR, предлагают смену парадигмы не только для предложений крипто-дохода, но и для участия в мировой финансовой системе.

На протяжении многих лет продукты, подобные фондам частного кредита, обычно были доступны только при высоких минимальных вложениях и сложной документации. С запуском USDPC глобальная крипто-биржа VALR устраняет эти барьеры, сотрудничая с канадской компанией частного кредита Garrington Capital, чтобы предоставить пользователям доступ к разнообразному пулу частных кредитов в США.

Кроме дохода в 8–10%, инвесторы могут получить доступ к продукту в малых номиналах в долларах. Для розничных инвесторов из Европы, Юго-Восточной Азии, Латинской Америки и даже неопытных регионов это представляет уникальную возможность зарабатывать в долларах, получая доступ к кредитам класса институтов через быстро растущую глобальную биржу, которая пользуется доверием более чем в 100 странах. USDPC также отличается структурной целостностью, так как займы, поддерживающие токен, состоят из коммерческих дебиторских задолженностей, кредитных линий под залог запасов, оборудования, и управляющая компания Garrington имеет более 15 лет опыта без единого негативного квартала. Выплаты происходят через OTC-стол VALR с гибкими сроками (от 7 до 30 дней в зависимости от ликвидности), а токен вскоре будет интегрирован в VALR Invest, новый продукт платформы для инструментов накопления капитала.

Кроме того, нет прямых управленческих сборов, только спред на покупку-продажу и премия для менеджера фонда. USDPC является микрокосмом того, куда движутся криптовалюты и традиционные финансы, подтверждая, что токенизация является не только экспериментом, а способом распределения.

Открывая доступ к реальным доходным продуктам, VALR не только реагирует на глобальные тенденции, но становится следующим глобальным лидером в продвижении токенизации кредитов и децентрализации доходов для международной аудитории.