DEX для преступников процветают на фоне хаоса ликвидаций, росте объем и комиссии

Протоколы DeFi и перпетуальные DEX успешно пережили большие ликвидационные события 10-11 октября.

Благодаря контролю над ликвидациями, DeFi получил выгоду от комиссий. После рынка 10-11 октября, DeFi и перпетуальные DEX показали стабильные результаты по сравнению с крахом 2022 года, несмотря на ликвидации стоимостью $19 миллиардов, ставшие худшим случаем с момента краха FTX.

На этот раз DeFi оказался гораздо более устойчивым, благодаря более надежному обеспечению, в частности токенизированным государственным облигациям и более стабильным стейблкойнам.

Ликвидации на Ethereum (ETH) остались на консервативных уровнях цен, с объемом ликвидаций менее $1 миллиарда. Перпетуальные DEX понесли наибольшие потери, потеряв более 50% открытых позиций из-за ликвидаций.

Открытые позиции на всех перпетуальных DEX до краха составили $25.75 миллиарда, но снизились до $13.71 миллиарда. Тем не менее, со временем объемы заблокированных средств в перпетуальных DEX начали восстанавливаться, поднявшись с низкого уровня в $13 миллиардов до $17 миллиардов.

Несмотря на это, ликвидации подорвали доверие к перпетуальным DEX.

Открытые позиции восстановились до более чем $17 миллиардов, по данным DeFiLlama, Hyperliquid хранил более $8.24 миллиарда, хотя его капитализация упала с $15 миллиардов до $6.24 миллиарда во время обычной торговли.

Перпетуальные DEX удерживают более $33 миллиардов в суточных объемах, демонстрируя рекордную активность за прошедшую неделю. Ликвидации произошли на фоне высокой конкурентной ситуации среди новых и старых перпетуальных DEX, так как многие трейдеры понесли потери, пытаясь удерживать позиции с кредитным плечом. Топовые токены перпетуальных DEX также пострадали, понеся недельные потери от 16% до 45%.

HYPE упал до $38.71, так как сектор все еще пытается восстановить заблокированную стоимость и оценки токенов. Торговые платформы DEX получили выгоду от роста комиссий, с крупнейшим недельным объемом торгов более $177 миллиардов.

Ведущими платформами остаются Uniswap и PancakeSwap, которые не демонстрируют признаков упадка.

Как и ожидалось, последняя активность DEX также пришлась на волну торговли мем-токенами в экосистеме Binance. Протоколы кредитования испытали большие потрясения из-за своей внутренней структуры.

Общая заблокированная стоимость остаётся на уровне более $83 миллиардов, с Aave на лидерской позиции.

Однако сумма общих займов впервые с августа упала ниже $50 миллиардов, поскольку пользователи избегали рисков кредитования.

Годовая доходность Lido’s stETH кратковременно подскочила до 7.05%, но затем вернулась к обычным значениям.

В целом, кредитование DeFi сократило свои чрезмерные доходы во время предыдущих рыночных спадов, предлагая более консервативную прибыль с меньшими рисками ликвидаций.