Дневные трейдеры вывели 7 миллиардов долларов из высокорискованных ETF с кредитным плечом в сентябре, что стало крупнейшим оттоком с 2019 года

Фондовые рынки остаются близко к рекордным максимумах, а экономические показатели превосходят ожидания, но при более детальном анализе видно, что трейдеры начинают отказываться от самых рискованных ставок, которые обеспечили значительные прибыли в этом году. Дневные трейдеры, которые спровоцировали рост во всем — от технологических акций до криптовалют, теперь выводят деньги из самых спекулятивных инвестиций. Эта смена происходит несмотря на то, что Федеральная резервная система продолжает поддерживать рынки, и основные индексы остаются близко к недавним пикам.

Четкий знак этой смены наблюдается в фондах, торгуемых на бирже с финансированием, которые используют заемные деньги для усиления ежедневных движений акций вдвое или втрое.

Эти продукты, популярные среди инвесторов, стремящихся к быстрой прибыли, потеряли около 7 миллиардов долларов в сентябре, что является наибольшим оттоком с момента начала учета в 2019 году. Отступ не свидетельствует о всеобъемлющей панике.

Напротив, трейдеры, похоже, фиксируют прибыль и готовятся к возможным трудностям после месяцев вознаграждений за большие риски. Например, фонд Direxion Daily Semiconductors Bull 3x Shares, известный под тикером SOXL, несмотря на 31%-ное увеличение в этом месяце, потерял более 2.3 миллиарда долларов.

Аналогично, TSLL, который втрое увеличивает экспозицию к акциям Tesla, сталкивается с крупнейшим месячным оттоком в истории — 1.5 миллиарда долларов, хотя акции Tesla растут. Этот осторожный подход может быть связан с опасениями по поводу будущих событий.

Возможное закрытие правительства может задержать экономические отчеты и подорвать доверие инвесторов.

Многие считают, что отступ является здоровым, учитывая, что рынки акций и облигаций достигли уровней, которые редко наблюдаются, кроме самых восторженных периодов последних двадцати лет. Значительным является то, кто первым предпринимает такие действия.

Индивидуальные инвесторы, которых часто называют "глупыми деньгами" профессионалами Уолл-стрит за якобы плохие решения, на самом деле в этом году опередили рынок.

Их устойчивые покупки в первые шесть месяцев помогли подтолкнуть ралли, в котором многие профессиональные инвесторы изначально сомневались.

Когда рынки упали в апреле из-за опасений по поводу тарифов, розничные трейдеры стали среди первых, кто вернулся к рискованным инвестициям. На неделе индекс S&P 500 снизился на 0.3%, что стало его первым падением за месяц.

Технологический Nasdaq 100 также испытал первое снижение с конца августа, упав на 0.5%.

ETF iShares 20+ Year Treasury Bond упал второй неделю подряд. Крипторынок пережил крах, потеряв 300 миллиардов долларов. Как сообщает Cryptopolitan, рынки криптовалют добавили осторожности на этой неделе.

Цифровые активы потеряли примерно 300 миллиардов долларов в стоимости из-за распределения кредитных позиций, что привело к продажам, резко снизившим цены на Bitcoin и Ether.

Хотя к пятнице цены восстановились, масштаб падения и сомнения по поводу бизнес-интереса могут повлиять на индивидуальных инвесторов, которые получили значительные прибыли в этом году. Будь то под влиянием интуиции или усталости, отступ может сигнализировать о более широком пересмыслении рисков.

Однако на таких высоких рынках даже небольшие ошибки или несвоевременные выходы могут оказаться затратными. В признаках пока еще не наблюдается резкого падения, однако условия выглядят более хрупкими, чем ранее.

Деньги быстро перетекают к более безопасным инвестициям — фондам с денежными активами, золота и продуктам с волатильностью.

Эти движения указывают на тихие корректировки рынков, где спекулятивные ставки отступают, даже когда основные инвестиции остаются стабильными. Инвестиционные компании также вносят коррективы.

Lido Advisors, управляющие 30 миллиардами долларов, внедрили защитные стратегии, такие как продажа покрытых опционов для получения дохода и покупка опционов пут для страховки от убытков.

Это позволяет им оставаться инвестированными, одновременно управляя риском в условиях неопределенности. “Мы балансируем на тонкой грани: когда плохие данные становятся плохими для рынков?” — сказал Нилс Диллон, руководитель стратегии портфелей и альтернативных инвестиций компании.

“И это та проблема, в которой оказался рынок, особенно на этой неделе.”.