Биткойн, XRP и Солана восстанавливаются: что происходит?

Восстановление крипто-рынка на этой неделе свидетельствует о попытке изменить тенденцию, наблюдаемую с середины августа, а эксперты связывают этот подъем с улучшением макроэкономических условий и ончейн-метриками. Среди 10 крупнейших криптовалют по рыночной капитализации Биткойн, XRP и Солана показали рост как минимум на 2% согласно данным CoinGecko, вернув BTC выше $111,000 впервые с прошлой пятницы. На данный момент Биткойн вырос лишь на 1% за неделю, в то время как Солана продемонстрировала прирост более 7%.

Другие топовые монеты, такие как Эфир, Догекойн и BNB, остаются чуть в минусе. Глава аналитического отдела Bitget Райан Ли сообщил, что снижение курса доллара США "усилило рисковые настроения и подтолкнуло капиталовложения в такие активы, как криптовалюты". Он добавил, что макроэкономические факторы "усиливают эту тенденцию", увеличивая вероятность снижения процентных ставок Федеральной резервной системы, что снижает стоимость удержания безпроцентных активов, таких как криптовалюты. Ли также указал на растущие объемы обмена Биткойн, снижение доминирования BTC и накопление Эфира "китами" с эпохи Сатоши, что подкрепляет оптимистические настроения. “Динамика чистого объема заключенных сделок стала позитивной, что свидетельствует о том, что трейдеры склоняются к краткосрочному росту”, – отметил анонимный аналитик DarkFost. Ночное увеличение открытых позиций в Биткойне при негативном изменении за 7 дней указывает на ликвидацию позиций, что в прошлом часто сопровождалось позитивными реакциями. Рост открытых позиций является результатом "позиционирования, основанного на убеждении, а не спекулятивном избыточности", отметил Дерек Лим, глава исследований Caladan.

Ожидание снижения ставок ФРС 17 сентября еще больше укрепляет уверенность рынка.

Инструмент FedWatch от CME показывает 91,8%-ю вероятность снижения на 25 базисных пунктов. Тем не менее, Лим предупредил, что эти настроения отражают "реактивное ценообразование на фьючерсном рынке", а не реальное понимание сложного процесса принятия решений ФРС. Он подчеркнул, что следующий отчет о безработице, запланированный на пятницу, станет настоящим испытанием для этого оптимистичного прогноза. Оптимистичный сценарий возникнет, если отчет о рабочих местах будет в пределах 90K-120K, что подтвердит охлаждение на рынке труда и почти гарантирует снижение ставок, возможно, подталкивая Биткойн выше. Сложный сценарий возникнет, если отчет превысит 150K или продемонстрирует "влияние тарифного давления на зарплату".

Такое развитие событий может побудить ФРС "задержать снижение или отправить "ястребиное" сообщение", даже если снижение ставок все же произойдет. В рамках этого альтернативного прогноза Биткойн, вероятно, снова посетит диапазон $104,000-$106,000, что может привести к значительным ликвидациям. Лим отметил, что рынок слишком уверен и что ФРС может отправить "ястребиные" сигналы даже в условиях снижения ставок, что может создать волатильность для позиций, ожидающих более мягкого курса политики.