Binance опубликовал последний детализированный рыночный отчет: упомянуто множество альткойнов, поделено 10 тем, которые ожидаются популярными

Согласно отчету по рынку цифровых активов за первое полугодие 2025 года, опубликованному Binance Research, общая рыночная капитализация криптовалют выросла на 1,99% с начала года.

После значительного роста на 96,2% в 2024 году, это умеренное повышение воспринимается как сигнал осторожного оптимизма инвесторов. Отчет отмечает, что рынок пережил снижение на 18,61% в первом квартале 2025 года, но восстановился на 25,32% во втором квартале, закрыв год в позитивной территории.

Глобальные рынки испытали волатильность из-за роста геополитических напряженностей и таможенных сборов, что создало как риски, так и возможности для крипторынков. Bitcoin превзошел большинство традиционных фондовых индексов с ростом на 13% в первой половине 2025 года.

С капитализацией более 2 триллионов долларов и доминированием на уровне 65,1%, Bitcoin остался любимым активом институциональных инвесторов.

ETF на спотовый Bitcoin сыграли значительную роль в этом росте, а более 140 компаний владели 848 100 BTC, что свидетельствует об институциональной адаптации. Основная экономическая модель Bitcoin также претерпевает трансформацию.

Несмотря на замедление активности в блокчейне, использование Bitcoin в DeFi выросло более чем на 550% в годовом исчислении.

Безопасность сети и хеш-ставки остаются сильными. Блокчейны уровня 1 (L1) продемонстрировали разную динамику в первой половине года.

Ethereum удерживал лидерство благодаря обновлению Pectra и сильным институциональным вливаниям, в то время как Solana привлекла внимание своим высоким объемом транзакций и повышенной надежностью.

BNB Chain установил рекорды активности на децентрализованных биржах (DEX) и расширил свои предложения, включив мемкойны, реальные активы и приложения на базе искусственного интеллекта. Avalanche развивался в предпринимательских подсетях, а Sui удвоил свой TVL в DeFi.

Tron продолжал играть центральную роль в транзакциях со стейблкойнами, а TON углубил стратегическую интеграцию с Telegram. Решения Ethereum уровня 2 (L2) представили более сложную картину.

Оптимистичные роллапы сохранили лидерство по ликвидности, в то время как Base и Arbitrum выделились своими стабильными бизнес-моделями.

ZK роллапы, хотя и достигли технических успехов, отставали по TVL и вовлеченности пользователей.

Прогресс в децентрализации секвенсеров и подготовка к этапу 2 рисуют более сложную картину. В области децентрализованных финансов (DeFi) наблюдалась трансформация в сторону более институциональной и устойчивой структуры.

Общий объем активов (TVL) оставался стабильным на уровне примерно 151,5 миллиарда долларов, а количество месячных активных пользователей выросло на 240% в годовом исчислении.

Доля DEX в спотовом объеме торгов достигла рекорденного уровня 29%.

Среди заметных разработок были рестейкинг, инициированный EigenLayer, и рыночные прогнозы, усиленные сотрудничеством Polymarket-X. Рынок стейблкойнов также продолжал расти.

Общая капитализация рынка достигла рекорда, превысив 250 миллиардов долларов.

Tether (USDT) удерживал лидерство с капитализацией 153–156 миллиардов долларов, в то время как предложение USDC от Circle почти удвоилось до 61,5 миллиарда долларов.

Принятие закона GENIUS в Сенате США и внедрение регламента MiCA в Европе стали ключевыми факторами, которые повысили уверенность институционалов. С ускорением институциональной адаптации инновации в продуктах, ориентированных на пользователей, также привлекли внимание.

Крипто-кошельки эволюционировали в супер-приложения, а DeFi интегрировался с традиционным банкингом.

Мемкойны и криптовалютные игры стали популярными благодаря своему культурному влиянию, демонстрируя потенциал крипты влиять на повседневную жизнь. Интеграция с искусственным интеллектом и физической инфраструктурой была заметной темой в первой половине года.

Децентрализованный финансовый искусственный интеллект (DeFAI) обеспечил автоматизированное принятие решений в протоколах DeFi, а Децентрализованные физические инфраструктурные сети (DePIN) расширили блокчейны в физический мир.

Эти разработки свидетельствуют о том, что Web3 предлагает новую экономическую модель, соединяющую виртуальный и физический миры. С возвратом Дональда Трампа на пост президента США криптовалютная политика стала более благоприятной, тогда как в Европе внедрены более жесткие регуляции.

В Азии Гонконг способствовал инновациям через открытые лицензии и налоговые стимулы, тогда как строгие регуляции Сингапура привели к утечке из сектора.

Достигнут прогресс в международной налоговой прозрачности и соблюдении регуляций. Binance Research отмечает 10 ключевых тем, которые ожидаются во второй половине 2025 года: макроэкономический прогноз, регуляторные разработки, циклическая роль Bitcoin, интеграция стейблкойнов в финансовую инфраструктуру, реальные активы, искусственный интеллект, опыт потребителей, масштабирование Ethereum, конкуренция уровня 2 и децентрализованные инфраструктуры.