3 урока, которые криптоинвесторы могут извлечь из недавней волатильности

Недавняя волатильность на крипторынке, в частности резкое падение, произошедшее после объявлений Белого дома о повышении торговых тарифов между США и Китаем, существенно повлияло на инвестиционный сектор криптовалют.

Опытные инвесторы могут быть привыкшими к высокой волатильности, однако новые участники рынка, включая учреждения и розничных инвесторов, начинают осознавать, как волатильность влияет на рынок. Во-первых, трейдер на меньшей бирже (Hyperliquid) сделал большие ставки на понижение рынка сразу после объявления из Белого дома, что указывает на более высокий уровень уверенности в своей позиции.

Во-вторых, новые институциональные инвесторы могут иметь более низкую терпимость к риску, чем более опытные участники рынка, что могло усугубить падение.

И наконец, крупные распродажи приводят к дополнительным ликвидациям и маржинальным вызовам, как это произошло во время распродажи на Binance, где компания была вынуждена возместить клиентам более 400 миллионов долларов. В свете этого, инвесторы в криптовалюты должны усвоить несколько важных уроков. Во-первых, криптовалюты имеют циклический характер.

Сначала криптоактивы привлекали институциональных инвесторов как средство хеджирования от волатильности в других секторах рынка.

Однако в последнее время динамика изменилась, поскольку биткойн и другие активы стали более связанными с рискованными активами.

Учитывая это, инвесторам нужно адаптировать свои стратегии. Во-вторых, институциональные хедж-фонды активизируются.

С начала 2024 года на крипторынке наблюдается рост институциональных инвестиций, а быстрое распространение спотовых ETF для биткойна и эфира подчеркивает важность хеджирования.

Институциональные инвесторы используют инструменты для защиты от волатильности, что может ускорить ликвидацию маржинальных позиций и привести к дальнейшему падению цен. В-третьих, прогресс в политике не гарантирует успеха на рынке.

Даже с существенными изменениями в политике и поддержкой со стороны правительств, волатильность и внешние факторы могут иметь серьезное негативное влияние на инвестиции в криптовалюты.

Инвесторы должны осознавать, что рынок криптовалют продолжает созревать, и с этим приходят новые возможности для обучения, хотя некоторые из них могут быть полны трудностей.