Візія "Темного DEX" CZ відновлює зусилля щодо створення інфраструктури криптоторгівлі, що зберігає конфіденційність, але підлягає перевірці

CZ виступив з пропозицією створення "темного DEX", аби захистити великі угоди від фронт-ранінгу та маніпуляцій.

Ключем до забезпечення конфіденційності без поступок у вірогідності є знання нульового рівня.

У галузі все більше дебатів щодо балансу між прозорістю та безпечною, приватною торговою інфраструктурою. Пропозиція засновника Binance Чанпена Чжао (CZ) відновила дискусію в криптоіндустрії щодо структури і стандартів приватності децентралізованих бірж.

У нещодавній заяві CZ запропонував модель "темного пулу безстрокового DEX", яка конфіденційно приховує активність користувачів від публіки, щоб уникнути фронт-ранінгу, спуфінгу та маніпуляцій. Актуальна проблема, піднята CZ, зосереджена на видимості замовлень у поточних моделях DEX.

На більшості децентралізованих бірж замовлення та рівні ліквідації повністю прозорі та пов'язані з публічними адресами гаманців, що створює ризик для великих трейдерів, оскільки всі учасники ринку можуть бачити їхні наміри. CZ пояснив, що користувач, який намагається купити токени на $1 мільярд, не хотів би, щоб інші помітили це замовлення до його виконання, оскільки це може спричинити фронт-ранінг, коли інші трейдери діють перед ним для отримання прибутку. Цю проблему посилює видимість ліквідаційних точок на ринку безстрокових ф'ючерсів.

Коли ціни ліквідації відкриті в ланцюзі, зловмисники можуть навмисно штовхати ринок до примусових ліквідацій.

CZ зазначив, що темні пули у традиційних фінансах, приватні торгові майданчики з мінімальною експозицією замовлень, часто обробляють обсяги в десять разів більші за публічні ринки.

Він запропонував, що схожа модель може бути корисною для торгівлі крипто деривативами, особливо у поєднанні з технологіями, що забезпечують конфіденційність. Хоча CZ підкреслив важливість дискретності в обробці замовлень, розробники блокчейнів і дослідники застерегли, що без механізмів підтвердження темний DEX ризикує стати непрозорою системою без відповідальності.

Проекти як Polyhedra стверджують, що майбутнє полягає не лише в конфіденційності, а й у підтверджуваній конфіденційності, використовуючи технології, такі як докази знання нульового рівня для забезпечення шифрувальних, але перевіряємих операцій. Пропоноване рішення включає шифрування замовлень, використання двигунів співпадіння на основі ZK і виконання угод у ланцюзі, щоб підтвердити їхню дійсність без розкриття даних користувачів.

Цей підхід може усунути фронт-ранінг та маніпуляції, при цьому дозволяючи спостерігачам і регуляторам перевіряти справедливість системи. Пропозиція привернула увагу з боку усієї криптоекосистеми, включно з розробниками DeFi, інституційними інвесторами та архітекторами протоколів.

Вона відображає ширше напруження між прозорістю і безпекою, які часто конфліктують у децентралізованих системах. Оскільки активність в ланцюзі зростає і все більше просунутих трейдерів входять на крипторинок, інфраструктура має адаптуватися до нових вимог щодо конфіденційності, ефективності та захисту від агресивних дій.

Тепер питання полягає не у тому, чи будуть побудовані приватні DEX, а в тому, як їх можна побудувати, щоб дотримуватись принципів вірогідності і автономії користувачів.