Винагороди за стейблкоїни можуть забрати мільярди у регіональних банків, попереджає банківський керівник

Керівник банку в Південній Дакоті попереджає, що запропоноване законодавство про стейблкойни може ненавмисно поглинути депозити регіональних банків, зменшуючи їх здатність надавати кредити місцевим громадам.

Нейт Францен, голова аграрного фінансування в First Dakota National Bank, стверджує, що, якщо законопроект CLARITY Act не встановить строге регулювання на винагороди за стейблкойни, це може загрожувати фінансовій стабільності менших банків. Законопроект CLARITY Act покликаний створити федеральну основу для стейблкойнів, які є цифровими активами, прив'язаними до традиційних валют, таких як долар США.

Основне питання полягає в тому, чи можуть емітенти стейблкойнів пропонувати винагороди або виплати, схожі на відсотки.

Францен зазначає, що такі стимули можуть зробити стейблкойни більш привабливими, ніж традиційні банківські депозити, особливо якщо вони не підлягають однаковим регуляторним вимогам. Згідно з оцінками Американської асоціації банків, до $4,7 мільярдів з приблизно $47 мільярдів депозитів регіональних банків Південної Дакоти можуть бути переведені в стейблкойни, що може знизити можливості кредитування на $3,7 мільярдів — серйозний удар для штату, де сільське господарство і малі підприємства сильно залежать від фінансування місцевих банків. Регіональні банки відіграють важливу роль у наданні кредитів фермерам і малому бізнесу, заповнюючи прогалини, залишені великими національними банками.

Якщо депозити перейдуть на платформи стейблкойнів, ці банки матимуть менше коштів для кредитування, що може ускладнити фінансування у сільській місцевості.

Францен підкреслює, що мова не йде про протистояння нововведенням, а про те, щоб нові фінансові продукти не загрожували стабільності існуючої банківської системи. На відміну від банківських депозитів, які застраховані FDIC до $250,000, стейблкойни наразі такої страхування не мають, що створює потенційний ризик для споживачів, які можуть бути спокушені високими доходами без розуміння відсутності захисту.

Францен закликає до більш жорсткого регулювання, щоб винагороди за стейблкойни були чітко визначені та споживачі усвідомлювали пов’язані ризики. Занепокоєння Францена є частиною глобальної дискусії про перетин цифрових активів і традиційного фінансування.

Хоча деякі політики вважають стейблкойни способом модернізації платежів та підвищення фінансової доступності, інші турбуються про ненавмисні наслідки для банківського сектора.

Американська асоціація банків активно підтримує регуляторну основу, що захищає як споживачів, так і стабільність фінансової системи. Результат обговорень CLARITY Act може встановити прецедент для регулювання стейблкойнів на федеральному рівні.

Якщо остаточний законопроект включатиме обмеження на винагороди, це може допомогти зберегти роль регіональних банків у місцевих економіках.

В іншому випадку, виведення депозитів з цих банків може прискоритися, що матиме далекосяжні наслідки для кредитування та розвитку громад. Попередження Францена висвітлює критичну напругу в еволюції цифрових фінансів.

Хоча стейблкойни пропонують потенційні переваги, їх неконтрольований ріст може завдати серйозної шкоди регіональним банкам та громадам, які вони обслуговують.

Під час дебатів у Сенаті щодо CLARITY Act важливо знайти баланс між інноваціями та фінансовою стабільністю, адже це визначить не лише майбутнє стейблкойнів, але й стійкість місцевого кредитування в дедалі цифровій економіці.