Уолл-стріт отримує рекордний прибуток, підтримуючи прагнення до $100 мільярдів для крипто-казначейств

Декілька публічних компаній активно інвестують у цифрові активи, виділяючи кошти для створення резервів Bitcoin та інших криптовалют.

Після схвалення Комісією з цінних паперів та бірж США (SEC) спотових Bitcoin ETF у січні 2024 року, інституційні загальні активи перевищили $100 мільярдів. Протягом останніх шести місяців більше 152 публічно торгованих компаній контролюють понад 950,000 Bitcoin на суму більше $110 мільярдів, згідно з даними Bitcoin Treasuries.net. Для деяких компаній причини інвестицій полягають у диверсифікації балансів, страхуванні від інфляції або залученні молодших інвесторів.

Інші ж вважають інвестиції в криптовалюту способом підвищення вартості своїх акцій, що може статися вже при оголошенні резерву. Тренд криптовалютних резервів зростає в міру прийняття цифрових активів.

За словами Нейтана Макаулі, співзасновника та виконавчого директора криптобанку Anchorage Digital, цей тренд досяг “приступу гарячки” і став “повністю заразним”.

Його компанія управляє мільярдами в криптовалютних резервів, включаючи резерв Bitcoin в $2 мільярди від Trump Media та $760 мільйонів від Nakamoto Holdings. Nakamoto Holdings, названа на честь псевдонімного творця Bitcoin Сатоші Накамото, вийшла на публічні ринки через злиття з компанією KindlyMD.

Маленька охорона здоров’я в Солт-Лейк-Сіті торгувалася нижче $2 за акцію, поки не оголосила про угоду, зосереджену на криптовалюті, у травні. Сьогодні комбінована компанія, зареєстрована як NAKA на Nasdaq, торгується понад $12 зі загальною капіталізацією понад $91 мільйон.

KindlyMD випустила ще конвертовані облігації на суму $200 мільйонів цього тижня для купівлі Bitcoin. Anchorage та World Liberty Financial, криптофірма, підтримувана сім’єю Трампа, оголосили про резерв в $1.5 мільярда, який базується на їхньому токені WLFI.

Це додатково до раніше оголошеного резерву Bitcoin в $2 мільярди від Trump Media. Однак беззаперечним лідером у впровадженні криптовалюти серед компаній є бізнес-аналітична фірма Стратегії Inc., раніше відома як MicroStrategy.

Заснована у Вірджинії, компанія першою почала придбання Bitcoin, використовуючи нетрадиційні фінансові інструменти.

Стратегія контролює Bitcoin на суму приблизно $73 мільярди, з капіталізацією близько $95 мільярдів, торгуючи з 25% премією до своїх криптоактивів.

Підхід компанії надихнув десятки послідовників, які почали інвестувати і в інші цифрові активи. Цього року компанії вже зібрали більше $98 мільярдів для купівлі криптовалют, ще $59 мільярдів було обіцяно 139 компаніями з червня, відповідно до консультативної фірми Architect Partners. Традиційні банки на Уолл-стріт отримують значний прибуток від андеррайтингу фінансування корпоративних купівель криптовалюти.

Для багатьох компаній емісії привілейованих акцій та конвертованих облігацій є надійними джерелами доходу.

У березні Стратегія випустила акції на $722 мільйони, що принесло приблизно $10 мільйонів комісійних андеррайтерам на чолі з Morgan Stanley.

У липні компанія MARA Holdings, яка займається майнінгом Bitcoin, зібрала $950 мільйонів через конвертовані облігації.

Коли зростає кількість корпоративних резервів, постачальники криптокустодії отримують вигоду.

BitGo підписав угоди про зберігання з приблизно двома десятками компаній, зосереджених на резервуванні.

Адам Спорн, голова відділу первинної брокерської діяльності в BitGo, зазначив, що резервні послуги стали “зростаючою частиною” їхнього бізнесу.

Він пояснив, що цей сегмент майже не існував шість місяців тому, але зростаючий попит допоміг компанії “конфіденційно подати” заявку на первинне публічне розміщення в липні.