Токенізований бразильський борг за кредитними картками пропонує 13% доходності через платформу GemStone компанії BlackOpal

Бразильські торговці, які звикли чекати місяцями на платежі по кредитних картках, незабаром зможуть отримувати готівку миттєво завдяки ініціативі, яка дозволяє їм продавати борги, токенізувати їх і винагороджувати покупців двозначними доходами на ринку в 100 мільярдів доларів для підприємців, яким потрібен обіговий капітал. Платформа управління активами та платежами на основі блокчейна BlackOpal оголосила, що купуватиме борги за зниженою ціною, токенізуватиме їх на своїй платформі GemStone за допомогою блокчейна Plume Network і продаватиме інституційним покупцям по всьому світу.

Запуск платформи заплановано на цей четвер. Ця програма підкреслює зростаючі можливості токенізації на ринках, що розвиваються, переходячи від державних облігацій до економічних активів, таких як дебіторська заборгованість по кредитних картках.

Бразилія вже має процвітаючу сцену токенізації нерухомості та проект цифрової валюти DREX від центрального банку, що створює сприятливі умови для таких продуктів, як GemStone. В Бразилії 70% платежів по кредитних картках дозволяють клієнтам розплачуватися в 12 місячних внесках, затримуючи платежі для торговців.

GemStone використовує цю систему, купуючи дебіторську заборгованість із знижкою, при цьому власність зафіксована в Реєстрі C3 Центрального банку Бразилії.

Ця транзакція, відома як справжній продаж, є законною угодою, при якій продавець передає всі права, ризики та вигоди своїх дебіторських рахунків покупцеві. В обмін на це торговці отримують 95 центів за долар одразу, замість того, щоб чекати місяцями на платежі по кредитних картках.

Пізніше, коли Visa або Mastercard автоматично перераховують повну суму BlackOpal, а не первісному торговцеві, токени викуповуються за повну вартість.

Інвестори отримують прибуток від різниці, купуючи токени дешево і продаючи їх за повну ціну. "GemStone є фундаментальним переосмисленням кредитів на ринках, що розвиваються," заявив генеральний директор BlackOpal Джейсон Дехні в оголошенні, поширеному з CoinDesk.

"Ми не оцінюємо торговців.

Ми не беремо кредитний ризик.

Ми купуємо дебіторські заборгованості як справжній продаж, який розраховується через платіжні системи Visa та Mastercard, з зафіксованою власністю на рівні Центрального банку." "Структура розроблена так, що питання збору не є питанням 'якщо', а 'коли'.

Ось яким має бути дохід інституційного рівня на ринках, що розвиваються," додав Дехні. Покупці токенів можуть отримувати річну дохідність 13% (в USD та з хеджуванням валютного ризику), при цьому компанії карток покривають будь-які дефолти клієнтів, повідомила BlackOpal CoinDesk.

Це порівняно з 4.2%, доступними за 10-річними облігаціями США, які вважаються безризиковою ставкою на світовому рівні, без ризику високої інфляції, дефолтів або коливань валют, пов'язаних з інвестуванням в активи ринків, що розвиваються. Запуск GemStone підтримується інвестиціями в розмірі 200 мільйонів доларів протягом трьох років від Mars Capital Advisors, швейцарської компанії з активами під управлінням на суму 2 мільярди доларів, яка спеціалізується на рішеннях для обігового капіталу. "Бразильські дебіторські заборгованості по кредитних картках є величезним, ліквідним класом активів, який недостатньо обслужений інституційним капіталом.

GemStone змінює цю ситуацію," зазначив Рік Пірсон, генеральний директор Mars Capital Advisors, у своєму коментарі. Консалтингова компанія Draupnir Capital, що спеціалізується на злитті інституційного приватного кредиту та економіки Web3, виступила єдиним провідним консультантом і партнером з залучення капіталу по цій угоді.