Токенізовані катастрофічні облігації націлені на заповнення прогалини в страхуванні від катастроф

Природні катастрофи спричинили економічні втрати в розмірі 220 мільярдів доларів минулого року.

Страхування покрило лише 107 мільярдів, залишивши домогосподарства, бізнес та уряди покривати решту витрат.

Інвестиції в катастрофічні облігації продовжують зростати: на ринку на червень було 65,6 мільярдів доларів, а нові випуски склали 11,3 мільярдів доларів у другому кварталі — найвищий показник за всю історію.

Проте значна частина втрат від повеней та лісових пожеж залишається незастрахованою.

У регіоні Азія-Тихий океан 91% втрат за 2023 рік були без покриття, за даними ОЕСР.

Юридична фірма Harneys з Бермудах і платформа токенізації dropRWA планують випустити токенізовані катастрофічні облігації на початку наступного року, при цьому кожен токен представлятиме правове володіння облігацією.

Це пропозиція спрямована на розширення доступу до ринку, який традиційно користується великими інституціями.

Хоча багато таких облігацій вимагають мінімальних інвестицій в 250 тисяч доларів і більше, Harneys і dropRWA розглядають можливість структури, що дозволить залучити менші інвестиції, з дотриманням правил цінних паперів та захисту інвесторів. Генрі Такер, виконавчий директор спеціалізованої страхової групи Hearns, підкреслив, що токенізована структура не перетворює страхування від катастроф в звичайну роздрібну інвестицію, оскільки капітал цілком призначений для покриття визначеного ризику.

Обговорюючи труднощі розміщення ризиків, наприклад, повеней у Південно-Східній Азії, він зазначив, що спеціалізований перестраховник може використовувати токенізовану структуру для залучення капіталу за конкретним ризиком. Є реальний приклад використання катастрофічних облігацій для фінансування захисту від катастроф: Світовий банк уклав угоду на 200 мільйонів доларів про страхування ураганів для Ямайки.

Міністр фінансів Ямайки Фейвал Вільямс назвала катастрофічні облігації «важливим елементом, що забезпечує доступ до капітальних ринків» у стратегії зміцнення країни.