Стратегія поставила продажі Біткоїна на порядок денний для викупів

Компанія Strategy домовилася 15 травня викупити приблизно $1,5 мільярда основної суми своїх конвертованих нот 2029 року за орієнтовно $1,38 мільярда готівки.

У формі 8-K компанія повідомила інвесторів, що планує фінансувати викуп за рахунок наявних грошових резервів, отриманих від продажу акцій ATM та/або продажу біткоїнів.

Після викупу компанія має намір анулювати ці ноти, залишивши в обігу близько $1,5 мільярда нот 2029 року. Також стало відомо, що біткоїн отримає нову роль в балансі Strategy як варіант фінансування для короткострокових боргових зобов'язань.

Компанія активно накопичує біткоїн за рахунок купівлі під час ринкових падінь і використовує конвертовані борги для розширення своїх активів, які зараз складають 818,869 $BTC. Наразі компанія також зазначає, що може продавати біткоїн для задоволення короткострокових або довгострокових потреб ліквідності, навіть якщо є інші джерела фінансування.

Усі заплановані дати викупу боргів вказують на можливість для тримачів нот вимагати грошове викуплення за 100% основної суми плюс накопичені проценти. Процес викупу охоплює різні дати до червня 2029 року, включаючи викуп нот 2028 року, які стануть доступними для викупу 15 вересня 2027 року.

Загалом компанія має боргові зобов'язання на суму близько $6,71 мільярда.

У разі падіння біткоїна компанія може зіткнутися з проблемами, оскільки продаж біткоїнів може погіршити її можливості для ліквідності. Якщо Strategy завершить викуп, використовуючи готівку та надходження від ATM, залишивши біткоїн у спокої, це зменшить її майбутні зобов'язання до 2029 року на приблизно $1,5 мільярда і вважатиметься звичайним управлінням боргом.

Компанія планує зберегти біткоїн як актив, не монетизуючи його, і поки що позначила його в своїй стратегії управління зобов'язаннями.