Стратегія конвертації боргу в капітал протягом 3-6 років: Сейлор

Засновник компанії Strategy Майкл Сейлор оголосив, що фірма планує конвертувати свої боргові зобов'язання у $6 мільярдів у акціонерний капітал, що дозволить зменшити боргове навантаження.

У заяві на платформі X у неділю компанія зазначила, що здатна витримати падіння ціни Bitcoin до $8,000 і все ще мати достатньо активів для покриття свого боргу. На даний момент компанія володіє запасами Bitcoin на суму $49 мільярдів та має 714,644 BTC.

Зважаючи на обсяг конвертованого боргу, який становить близько $6 мільярдів, біткойн повинен впасти приблизно на 88%, щоб значення боргу і капіталу стали однаковими. Конвертація боргу в акціонерний капітал передбачає, що облігаційні боргові зобов'язання перетворяться на акції, замість повернення їх у грошовій формі, що фактично перетворює кредиторів в акціонерів.

Цей крок зменшить тягар боргу на компанію, проте може розводнити частки існуючих акціонерів через випуск нових акцій. Середня ціна покупки біткойна для Strategy становить приблизно $76,000, що означає, що компанія наразі зазнає приблизно 10% втрат, оскільки актив торгується за $68,400. Наразі акції компанії (MSTR) зросли на 8.8% у п’ятницю, закінчивши тиждень торгівлею за $133.88.

Проте з липневої рекорду в $456 акції впали на 70%, оскільки ціни на BTC знизилися на 50% від свого максимуму на початку жовтня.