Стійкість біткоїна під тиском: тарифи та макроекономічний тиск спричиняють ринкову волатильність

Після тривалої стабільності в торгівлі, у 2025 році відбулися швидкі зміни.

На початку свого президентства Дональд Трамп запровадив широкі імпортні мита, орієнтуючи їх на певні країни та сектори, використовуючи надзвичайні повноваження.

Згідно з останнім звітом Binance Research, якщо інфляція залишиться високою, а економічне зростання сповільниться, дії Федеральної резервної системи будуть вирішальними для формування ринкових результатів. Зміни в митних тарифах під управлінням Трампа суттєво вплинули на кореляцію Біткоїна, надаючи нові внутрішні погляди на його поведінку під час макроекономічного стресу.

Спочатку, з початком риторики торгової війни у січні 2025 року, кореляція Біткоїна з акціями стала негативною, знизившись до -0,32 до 20 лютого.

Однак з ескалацією риторики та пануванням ризикованих настроїв, кореляція піднялася до 0,47 до березня.

Водночас кореляція Біткоїна із золотом значно зменшилася і стала негативною, оскільки поведінка BTC все більше збігалася з загальними ризиковими настроями.

Попри короткострокову кореляцію з традиційними ринками, звіт Binance підкреслив, що Біткоїн зберігає свою унікальність в довгостроковій перспективі.

Упродовж останніх кількох років кореляція BTC з акціями (~0,32) і золотом (~0,12) коливалася, але не встановила глибокої залежності, свідчачи про його роль як незалежної інвестиційної категорії.

Недавня реакція ринку на шоки від торгової політики продемонструвала стійкість BTC, оскільки він залишався стабільним або навіть відновлювався в дні, коли традиційні ризикові активи падали.

Довгострокові тримачі зберігали стабільний обсяг криптовалюти, що свідчить про сильну впевненість у її цінності навіть під час високої волатильності.

Це підтверджує потенціал Біткоїна стати активом-убежищем у часи економічної невизначеності. Звіт вказує на те, що майбутній шлях Біткоїна залежить від його здатності повернутися до історичного паттерну низької кореляції з акціями, як це було під час минулих криз, таких як банківські проблеми 2023 року.

Якщо BTC зможе відокремитися як актив-убежище в умовах захисної глобальної економіки, він зможе відновити свою позицію як несуверенний, стійкий до інфляції актив. У майбутньому ширший крипторинок стикається з серйозними викликами в умовах стагфляції та протекціонізму.

Торгові політики, дані про інфляцію та дії центральних банків вплинуть на майбутнє крипторинку.

Затяжна торгова війна може знизити настрої інвесторів, але будь-які ознаки пом'якшення центральних банків або позитивні регуляторні новини можуть надати поштовх.

Binance очікує, що крипторинки залишатимуться волатильними і в межах певного діапазону, поки глобальні умови не стабілізуються.