Royal London та M&G націлилися на зростаючий ринок активних ETF у Європі

Royal London Asset Management (RLAM) та M&G готуються вийти на швидко зростаючий європейський ринок активних біржових фондів (ETF), що підкреслює зростаючий тиск на традиційні пайові фонди в умовах конкуренції за комісійні.

Генеральний директор RLAM Ганс Георгесон повідомив, що компанія відкриє новий офіс у Дубліні протягом наступних 18 місяців, в рамках розширення своєї діяльності та посилення присутності на ринку активних ETF.

Ця ініціатива є частиною ширшої стратегії RLAM щодо покращення її підрозділу з управління активами обсягом 184 мільярди фунтів. Георгесон підкреслив, що ETF-ринок швидко розвивається, і заявив про намір компанії потрапити до десятки основних гравців у цьому секторі.

RLAM планує запустити як акції, так і продукти з фіксованим доходом в рамках своєї нової пропозиції.

Він також зазначив, що розширення на цій платформі є критично важливим для міжнародного зростання компанії. Нещодавно аналітики провели детальне дослідження активного ETF-ринку, виявивши, що цей ринок дозволяє управлінцям фондів намагатися перевершити індекс ринку, наприклад, FTSE 100, при цьому будучи більш доступним і зрозумілим для трейдерів, ніж традиційні пайові фонди.

У той же час традиційні "пасивні" ETF повторюють доходи індексу, не намагаючись їх перевершити.

Відзначаючи зростаючий інтерес до активного ETF-ринку в Європі, підрозділ Goldman Sachs нещодавно випустив звіт, у якому йдеться про те, що загальна сума активів у цьому секторі з 2019 року суттєво зросла до приблизно семи разів більше, досягнувши 68,6 мільярда євро. Звіт також підкреслив, що кількість фондів і постачальників збільшилася, завдяки запуску активних ETF, вперше перевищивши кількість пасивних ETF.

Щоб впоратися з жорсткою конкуренцією на ринку ETF, M&G оголосила, що її перші активні фонди будуть доступні в найближчі кілька тижнів, зосередившись на державних облігаціях Великої Британії та американських казначейських облігаціях.

Ці біржові фонди привернуть нові категорії інвесторів і, ймовірно, зміцнять існуючі партнерства, зазначив Ніл Годфрі, який очолює клієнтську групу в M&G Investments. Годфрі також пояснив, що багато клієнтів вже знайомі з ETF, і вважають, що існує природний перехід до більш активних варіантів, які дозволять індивідам знайти нові способи взаємодії з розпорядниками активів і їхніми консультантами в Великій Британії, Європі й Азії. Окрім RLAM і M&G, інші традиційні компанії з управління активами також демонструють зростаючий інтерес до цього ринку, беручи участь у ньому цього року.

Наприклад, компанія Schroders у вересні представила свої перші активні ETF в Європі, які інвестують в глобальні акції та високоякісні корпоративні облігації.

Головний інвестиційний директор Schroders Йоганна Кірклунд зазначила, що ці продукти забезпечують гнучкість і доступність ETF, при цьому використовують навички управляючих фондів групи для покращення доходів. Компанія Jupiter також вийшла на ринок на початку року з активним біржовим фондом державних облігацій.

Генеральний директор Jupiter Меттью Бізлі відзначив, що ризик у цьому секторі полягає в тому, що якщо нічого не робити, ETF продовжать забирати активи у традиційних фондів.

На відміну від традиційних пайових фондів, які оцінюються раз на день на основі своєї інвестиційної вартості, біржові фонди торгуються на біржі й мають ціни, які коливаються протягом торгової сесії.