Ринок деривативів для XRP надсилає певні сигнали про ціну

Аналізаторна платформа CryptoQuant повідомила, що спотова ліквідність на ринку $XRP стрімко зростає, проте процес делегітимізації в торгівлі деривативами, що триває з середини червня, ще не завершився. Згідно з даними CryptoQuant, на біржі Binance спостерігалося суттєве зростання торгівлі $XRP у споті з 4 по 8 липня.

Зокрема, 7 липня на біржу було введено 64,9 мільйона $XRP, тоді як 49,2 мільйона $XRP було виведено в той же день. У аналізі вказується, що ця волатильність на спотовому ринку не стала причиною закриття позицій на ринку деривативів.

Зазначено, що обсяг відкритих позицій $XRP на Binance зменшився з понад 500 мільйонів доларів у середині червня до 431 мільйона доларів на 4 липня, а до 10 липня зменшився до 399 мільйонів доларів. Протягом цього ж періоду ліквідації довгих позицій зросли на 94 відсотки в тижневому вимірі.

Водночас ліквідації довгих позицій були на 172 відсотки вище середнього рівня за останні три місяці, а ліквідації коротких позицій зменшилися на 53 відсотки. CryptoQuant підкреслила, що високі вливання та виведення на спотовому ринку свідчать про те, що інвестори перерозподіляють свій капітал, а не очікують на новий сильний тренд.

Продовження зниження відкритих позицій вказує на те, що важелі капіталу покидають ринок деривативів $XRP. Водночас на ринку фінансування спостерігалася зворотна тенденція.

Фінансова ставка $XRP на Binance, яка наприкінці червня короткочасно стала негативною, зросла на 266 відсотків у тижневому вимірі, досягнувши 0,007. CryptoQuant зазначила, що зменшення відкритих позицій на фоні зростання фінансових ставок і збільшення ліквідацій довгих позицій свідчить про те, що залишені або нові довгі позиції в ринку стають більш витратними.

Це вказує на те, що незважаючи на зменшення загальної капіталізації ринку деривативів, частина інвесторів все ще має оптимістичний погляд. Однак дані за ланцюгами демонструють більш збалансовану картину в порівнянні з ринком деривативів.

Кількість активних адрес у мережі $XRP залишається на 11 відсотків нижче середнього рівня за останні три місяці, що свідчить про неповне відновлення широкої участі в мережі. При цьому кількість транзакцій зросла приблизно на 3-4 відсотки як в тижневому, так і в місячному вимірі.

Проте загальна кількість транзакцій залишається на 21 відсоток нижче середнього показника за три місяці. Протягом цього ж періоду спостерігалося зниження співвідношення NVT, яке вказує на відношення між вартістю мережі $XRP та обсягом транзакцій, що свідчить про уповільнення попереднього зниження використання мережі і можливе стабілізацію її використання. CryptoQuant зауважила, що ринок стає більш вразливим до корекцій фінансових ставок в періоди, коли триває ліквідація довгих позицій, зростають фінансові ставки, а розмір ринку деривативів зменшується.

Якщо ця тенденція продовжиться, фінансові ставки можуть знову знизитися в результаті ліквідацій надмірно оптимістичних важелевих позицій.

Однак зміцнюючий попит на споті і продовження відновлення активності в мережі можуть обмежити вплив потенційних корекцій.