Професор Дюка стверджує, що атака на біткойн за 8 мільярдів доларів може стати прибутковою через деривативи

Гарві обговорив на подкасті Скотта Мелкера "The Wolf of All Streets" теоретичну операцію, в рамках якої добре фінансована група витрачає близько 8 мільярдів доларів для здобуття контролю над більш ніж 50% обчислювальної потужності Bitcoin, одночасно формуючи велику коротку позицію проти активу.

Ця ідея стосується 51% атаки, що є ризиком, закладеним в дизайні Bitcoin від моменту публікації білої книги мережі Сатоші Накамото у 2008 році. Контроль над більш ніж половиною хеш-потужності мережі дозволяє зловмиснику створювати блоки швидше, ніж чесні майнери, а також впливати на історію транзакцій.

Атака могла б призвести до подвоєння витрат чи цензури транзакцій, хоча не дозволила б зловмиснику створювати безліч біткоїнів чи вилучати монети без дійсних підписів.

Проте це могло б підірвати довіру до мережі, продемонструвавши, що її транзакційний запис може бути маніпульований. Гарві зазначив, що така атака потребує величезних інвестицій у спеціалізоване обладнання, потужності дата-центрів та енергопостачання, що у свою чергу підриває довіру до Bitcoin.

Однак, за його словами, нинішні ринки деривативів змінюють цю логіку, оскільки трейдери можуть відкривати короткі позиції, які стають вигідними, коли ціна Bitcoin падає. За моделлю Гарві, зловмисник таємно збиратиме обладнання для майнінгу та відкриє суттєву коротку позицію в Bitcoin.

Атаку можна буде використати для підриву довіри до мережі, тиску на ціну та підвищення вартості короткої позиції.

Гарві оцінює вартість атаки приблизно у 8 мільярдів доларів, хоча точні цифри залежать від цін на апаратуру, енергозатрат та інших факторів. Незважаючи на теоретичність сценарію, він не стверджує, що атака може статися невідкладно.

Для реалізації знадобляться мільярди доларів, масштабна потужність та скоординованість у виконанні.

Крім того, Bitcoin має захисні механізми, які в складний момент можуть ускладнити протистояння зловмиснику. Мелкер поставив під сумнів деякі припущення Гарві, зазначивши, що такі великі інвестиції в обладнання можуть бути помітними, і ринок може виявити підготовку до атаки до того, як вона відбудеться.

Його зауваження наголошують на питаннях, пов'язаних із здатністю ринків продумувати механізми захисту активу від можливих атак.