Падіння Hut 8 у вівторок – помилкове і можливість для покупки: Benchmark

Звіт про фінансові результати Hut 8 за третій квартал, оприлюднений у вівторок, показав рекордний дохід і стабільну прибутковість.

Проте акції компанії впали майже на 13% після того, як інвестори розчарувалися відсутністю оголошення про арендатора для даних центрів на її об'єкті River Bend у Луїзіані, згідно зі звітом брокерської компанії Benchmark. Аналітик Марк Палмер вважає, що такий продаж акцій був "короткозорим і необґрунтованим", оскільки, на його думку, питання полягає не в тому, чи відбудеться угода, а в тому, коли це станеться.

Він зберіг свій рейтинг "Купити" та цільову ціну в 78 доларів. Падіння акцій Hut 8 не відбулося ізольовано — ринок криптовалют зазнав одного з найгірших падінь року, і традиційні ринки також продалися, при цьому Nasdaq втратив 2%.

Та акції Hut 8 виявилися найгіршими в сегменті видобутку біткоїнів і інфраструктури ШІ. Проте в середу акції Hut 8 зросли на 4%, досягнувши 50 доларів, на фоні скромного відновлення ринків. Генеральний директор Hut 8 Ашер Генот підтвердив, що даний центр потужністю 300 мегават у західному Фелісіані залишається на графіку з терміном завершення в кінці 2026 року.

Палмер похвалив методичний підхід компанії. Генот підкреслив, що керівництво компанії зосереджене на стратегічному позиціюванні на наступне десятиліття, а об'єкти Hut 8 в Техасі, Альберті та Луїзіані утворюють інтегровану платформу для переходу між AI, високопродуктивними обчисленнями та видобутком біткоїнів. Палмер зазначив, що ринок знижує вартість енергетичного потенціалу Hut 8 (1530 МВт), і інвестори повинні побачити фактичне виконання планів, щоб оцінки стали вищими. Оцінка Палмера в 78 доларів грунтується на аналізі компонентів, що включає в себе цей енергетичний потенціал, 64% частки Hut 8 у компанії American Bitcoin, а також 10,278 біткоїнів, що залишилися на 30 вересня.

В оцінці не враховано додаткові 1255 МВт, що підлягають ексклюзивності, та 5865 МВт, що перебувають на стадії перевірки, що залишає потенціал для подальшого зростання.