Nasdaq-100 виходить на блокчейн: Janus Henderson та Centrifuge запускають перший ліцензований фонд

Компанія Janus Henderson, лондонський керуючий активами з капіталом близько 500 мільярдів доларів, запроваджує один з найвідоміших фондових індексів Уолл-стріт на базі блокчейн-технологій через фонд, підтримуваний емітентом.

Запуск відбувається в контексті наростаючої дискусії про те, хто має право токенізувати традиційні цінні папери. Фірма співпрацює з платформою токенізації Centrifuge для запуску фонду JQQQ, який відстежує індекс Nasdaq-100, до складу якого входять техногіганти, такі як Nvidia, Apple та Microsoft.

Фонд випущено на блокчейні Stellar. JQQQ з'являється після запуску аналогічного фонду на блокчейні минулого року — Janus Henderson Anemoy S&P 500 Fund, який був першим токенізованим індексним фондом, ліцензованим S&P Dow Jones Indices.

Janus Henderson повідомила, що її платформа для інвестицій на базі блокчейн тепер включає понад 1 мільярд доларів в державних облігаціях, структурованому кредиті та акціях. Запуск JQQQ підкреслює прагнення Уолл-стріт перевести традиційні інвестиції на блокчейн, розширюючи пропозицію за межі державних облігацій США та фондів грошового ринку до фондових продуктів.

Це також вказує на зростаючу прірву між фондами, які випускаються емітентами, і токенами, створеними третіми особами без участі відповідних компаній. Фонд JQQQ дотримується моделі, підтримуваної емітентами, де Janus Henderson є емітентом і керуючим фондом, Centrifuge забезпечує інфраструктуру блокчейну, а Nasdaq ліцензує індекс.

Це відрізняється від третіх сторін, чиї токени можуть бути забезпечені акціями, які зберігаються в депозитарії, але інвестори в таких продуктах не завжди мають право власності на основні акції. Дебати щодо токенізації продовжуються, і нещодавно 22 компанії виступили проти планів блокчейн-трейдингу своїми акціями на платформі OKX-ICE, підкреслюючи необхідність залучення емітентів до процесу токенізації. "Попит на доступ до зрозумілих і стабільних бенчмарків зростає, оскільки інвестори шукають нові способи виходу на ринки через цифрову інфраструктуру", — сказав Шон Вассерман з Nasdaq.

Фонд показує, як токенізація переходить від цифрових версій існуючих інвестицій до продуктів, що спочатку розробляються для роботи на блокчейні.

Такі фонди в майбутньому можуть дозволити інвесторам використовувати свої активи як заставу для кредитів або переміщати їх між блокчейн-фінансовими додатками, залежно від регуляторних вимог та підтримки платформ.

"Токенізація стає значно потужнішою, коли активи, якими хочуть володіти інвестори, також можуть стати основою для фінансової системи на блокчейні," — зазначив Аніл Суд з Centrifuge.