Критичний показник ціни біткоїна став негативним – ось що це означає

Криптоаналітик Жоао Ведсон вказав на важливий показник ризику на ринку біткоїна.

За його словами, коефіцієнт Шарпа для біткоїна став негативним, що свідчить про погіршення балансу ризику і доходності.

Коефіцієнт Шарпа вимірює ризиковану дохідність активу на основі його річної дохідності та річної волатильності.

Ведсон стверджує, що негативний коефіцієнт Шарпа вказує на складну ринкову ситуацію для інвесторів.

Графік демонструє, що цей показник в біткоїні дійсно став негативним.

Ведсон зазначив, що коефіцієнт нижче нуля означає, що незважаючи на високий рівень ризику, дохідність залишається низькою, і капітал не отримує адекватної винагороди.

Історичні дані свідчать, що періоди з коефіцієнтом Шарпа вище 1 свідчать про "хороші" умови ризику та доходності, тоді як значення вище 2 – про "чудові" умови.

На противагу цьому, негативний коефіцієнт вважається "ворожим" середовищем, особливо для пасивних інвестиційних стратегій.

Аналітик підкреслив, що це не обов'язково означає, що ринок досяг дна, але такі ситуації часто виникають під час тривалої консолідації, циклічних змін та в періоди, коли управління ризиками стає важливішим за оптимізм.