Криптоф'ючерси зазнають ліквідації на суму 379 мільйонів доларів за одну годину на фоні різкого зростання волатильності на ринку

Ринок криптовалютних деривативів зазнав різкого зростання волатильності за останню годину, коли близько 379 мільйонів доларів США ф'ючерсних позицій було ліквідовано на основних біржах.

Загальна сума ліквідацій за останні 24 години склала 2,365 мільярда доларів, що підкреслює сильні коливання цін на цифрові активи. Ліквідації відбуваються, коли позиція трейдера з важелем вимушено закривається біржею через недостатність маржі.

У зазначений період більшість ліквідованих позицій були «довгими», тобто трейдери, які ставили на зростання цін, виявилися непідготовленими до різкого падіння.

Згідно з даними Coinglass, найбільше ліквідацій зазнали Bitcoin і Ethereum, при цьому Bitcoin показав понад 120 мільйонів доларів ліквідованих позицій. Цей сплеск ліквідацій відбувається на фоні підвищеної невизначеності на крипторинку.

Протягом минулого тижня Bitcoin торгувався в діапазоні від 60 тисяч до 70 тисяч доларів, тоді як Ethereum також демонстрував коливання на двозначні відсотки.

Ця волатильність викликана як макроекономічними факторами, зокрема змінами очікувань щодо процентних ставок у США, так і специфічними подіями для криптоиндустрії, такими як великі відтоки з Bitcoin ETF. Для трейдерів сплеск ліквідацій є наочним нагадуванням про ризики, пов’язані з високим важелем.

Багато бірж пропонують важіль до 100x, що може збільшити прибуток, але також призводить до швидких втрат.

Не в останню чергу, це одна з найбільших ліквідацій за останній місяць, хоча вона все ще залишається нижчою за рекордні рівні, що спостерігались під час краху у березні 2024 року, коли за один день було ліквідовано понад 1 мільярд доларів. Ця ліквідація не відбувається в ізоляції.

Вона сталася після періоду відносно низької волатильності, що могло спонукати трейдерів займати більші позиції.

Однак раптові рухи цін спровокували потік примусових продажів, що додатково посилило тиск на ціни. Аналітики вказують на кілька факторів, що могли призвести до різкого руху.

Дані з блокчейнів показують суттєве збільшення обсягу Bitcoin, переведеного на біржі, що часто є передвісником продажів.

Крім того, нещодавнє затвердження Bitcoin ETF призвело до зміни динаміки ринку, внаслідок чого трейдери переразмістили свої портфелі. Вплив ліквідацій виходить за межі окремих трейдерів.

Біржі деривативів, які заробляють на комісійних з кожної угоди, виграють від зростання обсягу, але надмірна волатильність може також призвести до системного ризику.

В екстремальних випадках великі ліквідації можуть ініціювати каскадний ефект, примушуючи ще більше позицій до закриття і посилюючи рухи цін. Для довгострокових інвесторів подія ліквідації є нагадуванням про вроджену волатильність криптовалютних ринків.

У той час як ф'ючерсна торгівля є спеціалізованою діяльністю, цінові рухи, які вона може спровокувати, часто впливають на спотовий ринок, позначаючись на вартості активів звичайних інвесторів.

Це також підкреслює важливість управління ризиками, зокрема встановлення ордерів на продаж та уникнення надмірного важеля. Нагадаємо, що ліквідація в розмірі 379 мільйонів доларів за останню годину і 2,365 мільярда за 24 години свідчать про високі ставки у торгівлі криптовалютними деривативами.

Хоча подібні події не є рідкісними для криптовалютного ринку, вони слугують важливим індикатором ринкових настроїв і апетиту до ризику.

У міру того, як ринок продовжує реагувати на макроекономічні та регуляторні зміни, трейдери та інвестори повинні залишатися уважними і готовими до подальшої волатильності.