Крипто Лонг і Шорт: Основне питання криптовалют не в тому, що купувати, а в тому, що ви можете витримати, утримуючи.

Ласкаво просимо до нашого інституційного інформаційного бюлетеня, Crypto Long & Short.

Цього тижня: Грегорі Молл говорить про важливість не лише вибору активів для інвестування, але й про те, що інвестор може витримати, тримаючи в портфелі.

Раніше криптовалюта перебувала за межами фінансової системи, але це змінилося.

Тепер біржові продукти на основі біткоїна та ефіру відкрили канали для залучення капіталу інституційних інвесторів.

Однак це також означає, що активи можуть швидко залишати ринок, коли настрої змінюються.

Хоча різноманітність активів є важливою стратегією в спокійні часи, вона може не спрацювати під час ринкових криз, адже кореляції між токенами зростають.

Головна помилка у криптоінвестиціях часто є емоційною: продавати активи під час падіння, коли портфель ще не був достатньо стійким.

Систематична дисципліна в управлінні ризиками та слідування правилам можуть суттєво зменшити втрати, не передбачаючи наступний розворот ринку. В цілому, існує три основні типи портфелів: одиничний актив у вигляді біткоїна з максимальним ризиком; кошик великих капіталізації з частковою диверсифікацією, але з підвищеною волатильністю; та динамічно керований портфель, що поєднує готівку і біткоїн, послідовно перепідлаштовуючи активи.

Кожен з цих підходів має свої переваги і недоліки, та відповідає на одне й те саме запитання: скільки ризику ви готові витримати, залишаючись інвестованим?