Кореляція біткойна з технологічними акціями перебільшена: NYDIG

Згідно з компанією NYDIG, останнє паралельне зростання біткоїна з акціями американських програмних компаній є результатом спільного впливу макроекономічних подій, а не структурної конвергенції.

Наприкінці минулого тижня біткоїн (BTC) виріс разом з акціями програмного сектору, що спонукало багатьох вважати його "проксі" для цієї індустрії.

Однак, за словами Грега Циполаро, керівника досліджень NYDIG, попри візуальну подібність цін, зв'язок між біткоїном та програмними акціями перебільшено, оскільки він більше відображає спільний вплив на ризикові активи, чутливі до ліквідності в умовах поточної макроекономічної ситуації. Циполаро підкреслив, що кореляція біткоїна із програмними акціями зросла, однак його кореляції з індексами S&P 500 та Nasdaq також піднялися, що свідчить про те, що зміни не обмежуються лише секторами програмного забезпечення.

Хоча це свідчить про зв'язок, 75% цінових змін біткоїна не можуть бути пояснені змінами на фондових ринках.

Він також зауважив, що біткоїн не цінується як хедж від макроекономічних умов, що пояснює, чому багато інвесторів розчаровані його поведінкою, яка не нагадує "золото". Циполаро зазначив, що попри підвищену кореляцію з акціями, біткоїн має унікальну ринкову структуру і економічні чинники, які роблять його відмінним від інших активів.

Ці відмінності підтверджують його роль як активу для диверсифікації портфоліо.