Керівник Fidelity Юррієн Тіммер представив нову модель портфеля! Який відсоток займає біткоїн?

Роль біткоїна в диверсифікації портфеля залишається спірним питанням у фінансовому світі.

Деякі інвестори вважають, що біткоїн здатен демонструвати іншу поведінку в порівнянні з традиційними інвестиціями, такими як акції та облігації, і може бути використаний для диверсифікації.

Інші ж вказують на високу волатильність біткоїна, стверджуючи, що цей актив може підвищити ризики портфеля і, отже, має обмежену роль у диверсифікації. Останніми днями про це висловився Юррієн Тіммер, директор глобальної макроекономіки Fidelity.

У своєму пості на X він повідомив, що традиційна модель розподілу 60% акцій і 40% облігацій у інвестиційних портфелях була замінена на нову модель 60/20/20, яка складається з 60% акцій, 20% облігацій і 20% альтернативних активів. Тіммер зазначив, що нова модель в умовах пост-COVID-19 не вимагає змін.

У його новій моделі 60% портфеля становлять глобальні акції, тоді як інші 20% займають облігації та альтернативні активи. За словами Тіммера, 20% портфеля, відведені під альтернативні активи, включають різні активи та стратегії, такі як золото, сировини, готівка, біткоїн, REIT-и та керовані ф'ючерси.

Він також зазначив, що кореляція біткоїна з фондовим індексом S&P 500 становить приблизно 30%, а з облігаціями США кореляції немає, стверджуючи, що криптовалюти, як-от BTC, можуть використовуватися для диверсифікації портфелів. Тіммер підкреслив, що його дослідження не є оптимізованою моделлю портфеля і назвав свої висновки «грубо підготовленим» прикладом розподілу активів, що не є інвестиційною порадою.

У попередньому аналізі Тіммер прогнозував, що модель закону сили вказує на ціну біткоїна у 300,000 доларів до 2029 року.