JPMorgan очолює бум ETF в Азії

Управляючі активами від Нью-Йорка до Сеулу поспішно випускають нові продукти через зростаючий попит азійських роздрібних інвесторів на акції американських технологічних компаній.

Зокрема, інвестори з Тайваню та Південної Кореї активно вкладаються у нові ETF.

Провідна роль належить JPMorgan Asset Management. На початку місяця JPMorgan представив новий активний ETF, зареєстрований на Тайвані, який дозволяє місцевим інвесторам інвестувати в технологічних гігантів США, таких як Apple, Microsoft і Nvidia.

Передплата почнеться 30 вересня і триватиме до 3 жовтня.

Банк вважає це важливим кроком для збільшення обсягу своєї ETF-бізнесу в Азії. Філіп Ел-Асмар, голова апаратного ETF, цифрових і прямих інвестицій у JPMorgan Asset Management, зазначив, що компанія вважає активні ETF основним двигуном зростання в цьому регіоні. Південнокорейська компанія Mirae Asset Global Investments також активно просуває свої продукти.

Цього місяця її підрозділ Tiger ETF запустив фонд, який інвестує в американські софтові компанії, пов’язані із штучним інтелектом.

Керівництво Mirae зазначає, що це є прямою реакцією на бум роздрібної торгівлі. Ланцюг нових випусків ETF в Азії це привело до 19 фондів, сфокусованих на технологіях США, лише цього року, що перевищує 22 нових фонди минулого року.

Загалом на сьогодні в Азії зареєстровано 63 таких ETF. Роздрібні інвестори в Азії активно підтримують акції американських технологічних компаній, особливо "Чудову сімку", до якої входять Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft, Nvidia, Tesla і Apple.

Ці компанії підняли Nasdaq 100 більш ніж на 115 відсотків з кінця 2022 року. Проте потоки капіталу залишаються волатильними: американські технологічні ETF в Азії за останні три місяці зазнали чистих відтоків понад 500 мільйонів доларів.

Аналітики попереджають, що зростання може бути надмірним, оскільки занадто багато грошей зосереджено на кількох акціях. Протягом останніх трьох років азійські інвестори вклали більше 4,3 мільярда доларів у американські технологічні ETF, сподіваючись на продовження зростання завдяки зниженню процентних ставок Федеральної резервної системи та оптимізму, пов'язаному зі штучним інтелектом. Ринок ETF в Азії також зазнає бурхливого зростання за межами технологій.

У перші вісім місяців 2025 року почали торгуватися 461 новий ETF, що може перевищити 508, зареєстрованих у минулому році. Bloomberg Intelligence прогнозує, що загальні активи ETF в Азії досягнуть 8 трильйонів доларів до 2035 року, з майже 2 трильйонів сьогодні.

Водночас ринок ETF у США вже оцінюється приблизно в 12,5 трильйона доларів. Ринки Азії, які переважають роздрібними інвесторами, представляють величезну можливість для великих управляючих активами у всьому світі.

Інвестори з Південної Кореї, Тайваню та інших регіонів все частіше шукають вищі прибутки за кордоном, зокрема в американських технологіях. Проте така концентрація в кількох великих компаніях може становити ризик для інвесторів, якщо змінився настрій ринку.

Конкуренція серед спонсорів ETF зростає, тому будь-який новий продукт повинен виділятися на фоні інших. Тим не менше, агресивний вихід JPMorgan на ринок ставить його в лідери.

У своїй кампанії по залученню попиту роздрібних інвесторів в Азії великий банк змушує конкурентів прискорити свої запускні процеси.