Інституційні інвестори в Bitcoin готуються до впливу рішення Федрезерву щодо ставки

Ринок криптовалют зазнає суттєвих змін у поведінці професійних інвесторів напередодні грудневого засідання Федеральної резервної системи.

Згідно з останнім аналізом CryptoQuant, хедж-фонди демонструють явну схильність до зниження ризиків, про що свідчать трохи зменшений обсяг відкритих позицій на ф'ючерси CME, стабільні обсяги тримання "китами" та зростаючі обсяги стабільних монет.

Ці сигнали вказують на те, що професійний капітал готується до потенційної волатильності, а не робить агресивних ставок на рух цін Біткоїна. Ф'ючерси на CME демонструють обережність установ Ф'ючерсний ринок Чиказької торговельної біржі показує ознаки зниження активності інституціональних гравців.

Обсяги відкритих позицій на ф'ючерси Біткоїна залишаються стабільними та нагадують тенденції, які спостерігалися раніше, під час значних ринкових корекцій.

Річний преміум для тримісячних ф'ючерсів впав до приблизно 4.3%, що є найнижчим показником з жовтня 2023 року. Такий знижений преміум вказує на погіршення торгової активності хедж-фондів.

Традиційно, коли хедж-фонди беруть участь у торгах «cash and carry», вони одночасно купують спотовий Біткоїн і продають ф'ючерсні контракти.

Вузькі спреди свідчать про меншу привабливість цих стратегій, що призводить до зменшення позиціонування інституційних інвесторів. Ставки фінансування на постійні ф'ючерсні контракти мають аналогічну тенденцію.

У період з серпня по жовтень 2025 року ставки фінансування різко зросли перед оголошеннями Федерального комітету з відкритих ринків, тоді як після цих засідань ставки падали на фоні зниження цін Біткоїна. Накопичення стабільних монет свідчить про стратегічне позиціонування Найкращим індикатором інституційної чутливості є рухи стабільних монет в блокчейні.

Дані обмінів показують, що резерви USDT і USDC стабільно зростають, тоді як резерви Біткоїна на великих обмінах знижуються.

Це свідчить про обережний підхід до збереження капіталу, а не до спекулятивного накопичення. Стабільні монети виконують роль ліквідності, яку інвестори можуть швидко використати у разі настання сприятливих можливостей.

Теперішній накопичувальний процес вказує на те, що установи утримують ліквідність та гнучкість, не роблячи довгих зобов'язань. Адреси "китів" демонструють стабільну тримання Біткоїна, незважаючи на зростання inflows на обмінах.

Сучасні дані показують більш нейтральну позицію, що свідчить про те, що навіть великі гравці ринку чекають кращих сигналів перед значними зобов'язаннями. Що це означає для Біткоїна у грудні Суміш зупинених активностей на ф'ючерсах CME, стабільних утримань "китами" та зростаючих резервів стабільних монет вказує на готовність інститутів, а не на впевненість.

Хедж-фонди оцінюють можливості прибутку з урахуванням ризиків, на відміну від приватних інвесторів, що вказує на велику невизначеність щодо напрямку цін Біткоїна у найближчому часі. Інструмент CME FedWatch свідчить, що учасники ринку прогнозують зниження ставок на рівні від 70% до 93%.

Однак кореляція Біткоїна з S&P 500 на рівні 0.88 вказує на те, що динаміка ринку сильно впливає на цінові коливання.

Незважаючи на високі можливості цін на ф'ючерси, рішення Федерації залишається невідомим. Також CryptoQuant надає аналітику про позиціонування установ для трейдерів і інвесторів.

Відсутність агресивного нарощування позицій з боку просунутих гравців свідчить про терпіння.

Резерви стабільних монет вказують на швидке розгортання капіталу, коли довіра буде відновлена. Висновок З наближенням грудня 2025 року, очікуване рішення Федеральної резервної системи викликало стратегічне очікування на ринку криптовалют.

Хедж-фонди та інституційні інвестори займають позиції з низьким ризиком, які не є впевненими, а швидше гнучкими.

Цей обережний підхід відображає сумніви щодо монетарної політики та ринкового середовища.

Для криптоекосистеми цей етап інституційної стриманості може виявитися тимчасовим, адже історія показує, що як тільки з'являються чіткі сигнали, капітал швидко змінює напрямок.