Galaxy Digital знизилася на 7% через випуск обмінного боргу на $1,15 млрд

Galaxy Digital Майка Новогратца (GLXY) продає облігації на суму 1,15 мільярда доларів у приватній угоді, збільшивши первісну пропозицію з 1 мільярда доларів.

Очікувані чисті надходження становитимуть 1,127 мільярда доларів (або 1,274 мільярда доларів, якщо буде використана повна опція greenshoe на 150 мільйонів доларів).

Облігації мають річну процентну ставку 0,50% та термін погашення 1 травня 2031 року, з можливістю обміну за початковою ставкою 17,9352 акцій за 1 000 доларів номінальної вартості – що еквівалентно ціні обміну близько 55,76 долара, що на 37,5% більше за закриту ціну акцій 27 жовтня. Отримані кошти підуть на підтримку зростання основних бізнесів Galaxy та можуть бути використані для погашення облігацій 2026 року.

Облігації не можуть бути викуплені до 6 листопада 2028 року і стануть викупними пізніше, якщо ціна акцій Galaxy перевищить на 130% ціну обміну протягом тривалого часу. Транзакція ще потребує схвалення ТСX, яке очікується 30 жовтня 2025 року. Акції Galaxy Digital впали на 7,6% у Нью-Йорку після оголошення, хоча з початку року вони зросли на 110% і наразі торгуються близько 37,46 долара.