дата публікації

Фонд Ашенбреннера інвестував у акції виробників пам'яті перед втратою у 67%

джерело

Нещодавні дані, подані до SEC, свідчать про те, що хедж-фонд Situational Awareness AI, заснований Леопольдом Ашенбреннером, інвестував майже 50% свого портфеля американських акцій в компанії SanDisk і Micron, перш ніж у липні відбулася ліквідація, яка знищила 67% вартості фонду всього за один місяць. Це вказує на те, куди переорієнтувалися інвестиції в секторі штучного інтелекту.

Акції Situational Awareness впали, хоча ці компанії, як SanDisk і Micron, виграють від буму ІТ-інфраструктури для штучного інтелекту, що підкреслює обмеженість бізнесу. На момент падіння Situational Awareness LP подала свої фінансові дані 14 серпня, згідно з якими до 30 червня SanDisk і Micron складали близько 50% активів фонду, що робило його вразливим до одного з аспектів постачання AI. Фонд також зробив інші значні інвестиції.

Відомості про портфель компанії на кінець березня показали його вартість у 5,52 мільярда доларів США та 8,7 мільярда доларів у опціонах, пов'язаних з виробниками чіпів.

Найбільша довга позиція була у Bloom Energy, з інвестицією 879 мільйонів доларів. Попит на пам’яті чіпи зріс, що підвищило їхню частку на ринку.

Згідно з TrendForce, доходи від NAND Flash мають зрости на 10% до 15% у третьому кварталі 2026 року, а ціни на DRAM - на 13% до 18% через високий попит.

Micron також повідомила про рекордний прибуток у третьому фінансовому кварталі - 41,46 мільярда доларів. Незважаючи на усвідомлення важливих тенденцій, фонд зазнав значних втрат у липні, зазнавши 67% збитків, одночасно залишаючись біля 80% прибутковості з початку року.

Ашенбреннер зазначив, що фонд вживав заходів для зменшення ризиків, ліквідація частини портфеля стала необхідною після виснаження ліквідності. Ашенбреннер продовжує вірити в перспективи AI і нещодавно інвестував 400 мільйонів доларів у стартап Source Foundry, що спеціалізується на виробництві півconductors. Прогнози свідчать, що інвестиції в AI можуть досягти 7,6 трильйона доларів у період з 2026 по 2031 роки, проте падіння фонду наголошує на ризиках, пов’язаних із фінансуванням ставок у цій галузі.