ETF – Це не (просто) обгортка

Цього року значним розвитком у сфері ETF стало автоматизоване виконання угод для установ.

Інституційні трейдери все активніше переходять від ручних процесів до автоматизованого виконання, включаючи автоматизовані запити на пропозиції та алгоритмічне виконання. Зростання попиту на ETF підтверджують дані Tradeweb: у липні обсяг торгів на європейській платформі сягнув 77,5 млрд євро, що на 30% більше, ніж у минулому році.

96% угод було виконано за допомогою автоматизованих інструментів.

У США сукупна вартість угод з ETF досягла 90,6 млрд доларів у липні, зростаючи на 45% у порівнянні з минулим роком. Трейдери використовують ETF не лише для звичайних угод, але й для більш складних стратегій, таких як управління ліквідністю та хеджування.

ETF стають основними інструментами для побудови ліквідних портфелів, особливо в облігаціях. Крім того, у першій половині 2026 року індексні ETF залучили 1,2 трлн доларів чистих вливань, що на 45% більше, ніж у попередньому році.

Роздрібні інвестори показують найвищу активність з торгівлі ETF, купуючи у дні падіння ринку майже в 3,5 рази більше середньодобового обсягу. Інституційні трейдери адаптують свої стратегії до короткострокового виконання, шукаючи ефективність при торгівлі через ETF, котрі стають ключовим зв'язком між інвесторами та ринками.

Проте таке злиття може створити ризики структурної стабільності ринку, оскільки зміни цін на ETF можуть впливати на ринки базових цінних паперів.