Денні трейдери вивели 7 мільярдів доларів з високоризикових ETF з кредитним плечем у вересні, що є найбільшим відтоком з 2019 року

Фондові ринки залишаються поблизу рекордних максимумів, а економічні показники перевершують очікування, але при більш детальному аналізі видно, що трейдери починають відмовлятися від найризикованіших ставок, які забезпечили значні прибутки цього року. Деньові трейдери, які спонукали зростання у всьому — від технологічних акцій до криптовалют, тепер виводять гроші з найбільш спекулятивних інвестицій. Ця зміна відбувається незважаючи на те, що Федеральна резервна система продовжує підтримувати ринки, і основні індекси залишаються близько до недавніх піків.

Чіткий знак цієї зміни спостерігається у фондах, що торгуються на біржі з фінансуванням, які використовують позичені гроші для підсилення щоденних рухів акцій вдвічі або втричі.

Ці продукти, популярні серед інвесторів, які прагнуть швидкого прибутку, втратили близько $7 мільярдів протягом вересня, що є найбільшим відтоком з моменту початку обліку в 2019 році. Відступ не свідчить про загальний паніку.

Натомість, трейдери, здається, фіксують прибутки та готуються до можливих труднощів після місяців винагород за великі ризики. Наприклад, фонд Direxion Daily Semiconductors Bull 3x Shares, відомий під тикером SOXL, незважаючи на 31% зростання цього місяця, втратив більше $2.3 мільярда.

Аналогічно, TSLL, що тричі збільшує експозицію до акцій Tesla, стикається з найбільшим місячним відтоком в історії — $1.5 мільярда, хоча акції Tesla зростають. Цей обережний підхід може бути пов'язаний із побоюваннями стосовно майбутніх подій.

Можливе закриття уряду може затримати економічні звіти та підірвати довіру інвесторів.

Багато хто вважає, що відступ є здоровим, враховуючи, що ринки акцій і облігацій досягли рівнів, які рідко спостерігаються, окрім найзахопленіших періодів останніх двадцяти років. Значним є те, хто першими здійснює ці дії.

Особи-інвестори, яких часто називають "глупими грошима" професіоналами Уолл-стріт за нібито погані рішення, насправді цього року випередили ринок.

Їхні стабільні покупки протягом перших шести місяців допомогли підштовхнути ралі, в якому багато професійних інвесторів спочатку сумнівалися.

Коли ринки впали в квітні через побоювання з приводу мит, роздрібні трейдери стали серед перших, хто повернувся до ризикованих інвестицій. Протягом тижня S&P 500 знизився на 0.3%, що стало його першим падінням за місяць.

Технологічний Nasdaq 100 також зазнав першого зниження з кінця серпня, впавши на 0.5%.

ETF iShares 20+ Year Treasury Bond впав у другий тиждень поспіль. Крипторинок зазнав краху, втративши $300 мільярдів Як повідомляє Cryptopolitan, ринки криптовалют додали обережності цього тижня.

Цифрові активи втратили приблизно $300 мільярдів у вартості через розподіл кредитних позицій, що призвело до продажів, які різко знизили ціни на Bitcoin і Ether.

Хоча до п'ятниці ціни відновилися, масштаб падіння та сумніви щодо бізнес-інтересу можуть вплинути на індивідуальних інвесторів, які отримали значні прибутки цього року. Чи то під впливом інтуїції, чи втоми, відступ може сигналізувати про ширше переосмислення ризиків.

Проте на таких високих ринках навіть невеликі помилки або не вчасні виходи можуть виявитися затратними. В ознаках поки що не спостерігається різкого падіння, однак умови виглядають більш крихкими, ніж раніше.

Гроші швидко перекидаються до безпечніших інвестицій — фондів з грошовими активами, золота, та продуктів з волатильністю.

Ці рухи вказують на тихі коригування ринків, де спекулятивні ставки відступають, навіть коли основні інвестиції залишаються стабільними. Інвестиційні компанії також вносять корективи.

Lido Advisors, що управляє $30 мільярдами, впровадила захисні стратегії, такі як продаж покритих опціонів для отримання доходу та купівля опціонів пут для страхування від втрат.

Це дозволяє їм залишатися інвестованими, одночасно керуючи ризиком в умовах невизначеності. “Ми балансуючи на тонкій межі: коли погані дані стають поганими для ринків?” — сказав Нілс Діллон, керівник стратегії портфелів та альтернативних інвестицій компанії.

“І це та проблема, в якій опинився ринок, особливо цього тижня.”.