Core Scientific підвищено до "Видатного" після невдалого злиття з CoreWeave: Macquarie

Інвестиційний банк Macquarie підвищив рейтинг акцій Core Scientific (CORZ) з нейтрального до "перевищує ринок" і майже на 90% підвищив цільову ціну акцій до $34 з $18 після зриву угоди з CoreWeave (CRWV). Зрив злиття між Core Scientific і CoreWeave не став несподіванкою, оскільки звіти та рекомендації свідчили про опозицію акціонерів, зазначили аналітики Пол Голдінг і Марні Лісайт у звіті у четвер. Аналітики банку вважають цей результат позитивним, оскільки він надає Core Scientific більше гнучкості в оренді своїх потужностей для AI-користувачів. Акції Core Scientific зросли на 4,5% на початку торгів, досягнувши приблизно $21,70. Аналітики зазначили, що портфель добувача біткоїнів в обсязі 1,5 гігавата (ГВт) включає 590 мегават (МВт), орендованих CoreWeave, і ще 1 ГВт брутто, приблизно 700 МВт, які підлягають оплаті в рамках дослідження навантаження. Керівництво очікує підписати принаймні одного нового клієнта з колокації до звітності за четвертий квартал, що, за словами Macquarie, може прискорити різноманітність доходів і підкреслити переваги компанії в розгортанні високопродуктивних обчислень. Jefferies зазначив, що Core Scientific рухається вперед з новим фокусом після того, як акціонери відхилили запропоноване злиття з CoreWeave. Банк підкреслив, що Core Scientific виходить з процесу зі 1,5 ГВт існуючих та запланованих потужностей з можливістю оплати та з незначними капітальними витратами, пов'язаними з невдалою угодою. Протягом переговорів щодо злиття добувач продовжував розширювати свій бізнес центрів обробки даних і тепер готовий підписати нових орендарів і контракти на електрику до кінця року, зазначили аналітики на чолі з Джонатаном Петерсеном у звіті в четвер. Підписання нового орендаря стало б ключовою віхою для диверсифікації доходів і зменшення залежності від CoreWeave, йдеться у звіті. Jefferies має рейтинг "купити" на акції Core Scientific з цільовою ціною $28.