Citadel Securities закликає до нагляду SEC за контрактами, пов'язаними з акціями.

Citadel Securities закликала SEC та CFTC зберегти контроль SEC над продуктами, пов'язаними з акціями, у зв'язку з новими контрактами на події та безстроковими деривативами.

У коментарі, надісланому 9 вересня, компанія наголосила, що інновації не повинні послаблювати регуляторну основу ринків цінних паперів США.

Вона зазначила, що опціони на акції та свопи, базовані на цінних паперах, вже підлягають федеральним законам про цінні папери, і продукти, пов'язані з публічними компаніями США, повинні залишатися під регулюванням SEC. Citadel Securities висловила занепокоєння щодо процесу самосертифікації CFTC, який дозволяє зареєстрованим торговим майданчикам сертифікувати нові продукти на відповідність правилам та розпочати їх торгівлю на наступний робочий день.

Для порівняння, торгові майданчики, регульовані SEC, проходять формальний процес перегляду, який включає громадські коментарі та затвердження SEC. Компанія також застерегла, що торгові платформи можуть використати процес самосертифікації CFTC для обходу юрисдикції SEC.

Вона стверджує, що KPI контракти є свопами на основі цінних паперів, що підпадає під регуляторну юрисдикцію SEC. Окрім цього, Citadel Securities висловила занепокоєння щодо безстрокових деривативів, пов'язаних з акціями, вказуючи, що вони можуть вивести торгівлю за межі існуючої системи моніторингу та захисту інвесторів SEC.

Компанія закликала обидві агенції підтвердити юрисдикцію SEC над продуктами, пов'язаними з акціями, запобігти використанню самосертифікації для обходу цієї юрисдикції та оперативно прояснити регуляторні підходи до контрактів на події та безстрокових деривативів.