Ціна Біткойна: Рекордна маса грошей у $125 трильйонів не піднімає BTC, оскільки наближається сигнал листопада

У світі ніколи не було стільки грошей, однак ціна Bitcoin не підвищується.

Загальний показник M2 досяг рекорду приблизно 125 трильйонів доларів, що на 7% більше, ніж рік тому, тоді як Bitcoin уже майже чотири тижні показує зниження. Згідно з поширеною концепцією, збільшення обсягу грошей має вести до зростання ціни Bitcoin.

Аналіз, проведений з використанням тижневих даних з 2014 року, показав, що рекорд сам по собі нічого не значить, важливий напрямок зростання грошей. Global M2 визначає обсяг готівки, поточних рахунків та заощаджень у найбільших економіках, таких як США, єврозона, Китай та Японія, переведених у долари США. Хоча швидке зростання обсягу грошей не призводило до значних прибутків для Bitcoin, коли гроші зростали більше ніж на 5% за рік, Bitcoin піднімався в середньому на 6% через рік, а в тільки половині тижнів.

При повільнішому зростанні середня прибутковість становила близько 85%. Порівняння темпів зростання грошей з даними тримісячної давності дало чіткіший патерн: коли зростання прискорювалося, ціна Bitcoin підвищувалася в 70% випадків, з середнім приростом близько 20%.

Однак, коли зростання сповільнювалося, Bitcoin зростав лише в чотирьох із десяти випадків, із незначним середнім збитком. Цього року результати змішані.

Позитивний сигнал спостерігався з листопада по березень, але ціна Bitcoin впала з приблизно 106 тисяч до 71 тисячі доларів.

У березні сигнал став негативним, перед падінням до 59 тисяч доларів у липні, але в середині серпня знову став позитивним при ціні близько 63 тисяч доларів.

Відтоді ціна виросла майже на 30%. Але сучасні дані виглядають крихкими: річне зростання грошей знизилося з приблизно 8% до 7%.

Загальний M2 знизився майже на 1% з початку вересня.

Зростання на 2,5% на початку серпня є єдиною причиною, чому сигнал все ще позитивний.

Індекс долара зріс приблизно на 3% з початку вересня, що зменшує вартість євро та юаню. Дослідження пов'язує частину сили долара з підвищенням процентних ставок Федеральної резервної системи до 3,75% – 4%, що стало першим з 2023 року.

Баланс ФРС зріс на приблизно 220 мільярдів доларів з грудня.

Якщо темпи зростання грошей залишаться на рівні 7%, сигнал, ймовірно, стане негативним приблизно середини листопада. Щодо цінових рівнів Bitcoin, мікро-підтримка становить від 80,371 до 81,638 доларів, опір – 82,400, а потім 84,134.

Глибша підтримка – простий рухомий середній за 50 тижнів на рівні близько 76,800 доларів. Найближчий прогноз свідчить про зниження або бічну динаміку торговельної активності, з можливістю короткочасного підйому.

Оптимістичний сценарій передбачає зростання до зони 165,000 – 300,000 доларів, але провідний сценарій вважає липневий ріст контр-трендовим відскоком у рамках ширшої корекції.