Чому банківська індустрія виступає проти крипто-рахунку

У дні, що передували важливому голосуванню у Сенаті з приводу закону CLARITY Act, Американська асоціація банків надіслала понад 8,000 листів, намагаючись змінити одну норму цього закону.

Суперечка не стосується безпосередньо криптовалют, а стосується того, чи можуть стейблкоїни конкурувати з банківськими депозитами, і це питання може суттєво змінити обидві індустрії. Головною мішенню для банківської асоціації стало правило, що регулює, чи можуть стейблкоїни виплачувати доходи своїм тримачам.

Стейблкоїн — це криптовалюта, розрахована на стабільну вартість, зазвичай прив'язана до долара, і підтримувана резервами, що накопичують відсотки.

Важливою частиною конфлікту є те, чи може емітент стейблкоїну передавати частину відсотків тримачам, фактично виплачуючи їм доходи за зберігання грошей в стейблкоїні. Банки побоюються, що з появою стейблкоїнів з доходом, які можуть запропонувати кращі умови, багато вкладників можуть забрати свої депозити з банків.

Це загрожує не лише втрою клієнтів, але й основному механізму, за допомогою якого банки роблять прибуток — через використання депозитів для кредитування під вищі відсотки. Основна суперечність стосується угоди, досягнутої між сенаторами Тіллісом і Алсобрукс, яка обмежує пасивний дохід від стейблкоїнів, при цьому залишаючи простір для певних винагород, пов'язаних із транзакціями.

Банки активно лобіюють зміни в цій нормі, прагнучи врахувати стейблкоїнові винагороди так, ніби це депозитні відсотки, що дозволило б ущемити конкурентний тягар. Ця боротьба підкреслює більш широке протистояння між криптовалютами та традиційними фінансовими інституціями.

Успіх чи невдача в питаннях, пов'язаних зі стейблкоїнами, визначить, якою мірою вони зможуть конкурувати з банками, а також вплине на можливості користувачів у виборі фінансових інструментів.