Чи під ризиком ціна біткоїна на рівні 58 тисяч доларів після досягнення доходності 10-річних облігацій США близько 5% та інфляції, спричиненої нафтою?

Біткойн розпочав березень з сильним імпульсом, досягнувши піку у $76,000 і готуючись до першого за півроку оптимістичного закриття місяця.

Проте ця тенденція з часом втратила силу. Ранні сподівання, підживлені геополітичними подіями в США, Ірані та країнах Перської затоки, поступилися місцем обережності, спричиненої макроекономічними чинниками.

На момент написання статті, біткойн торгувався приблизно по $66,126, утримуючи ключові рівні, але проявляючи ознаки вразливості через зміну настроїв. Доходність облігацій зростає Доходність 10-річних державних облігацій США стала важливим чинником для напрямку ринку.

Ціна на момент написання вказувала на можливу консолидацію доходності в рамках бичачого шаблону, що зазвичай передує подальшому зростанню.

Підтверджений прорив може підштовхнути доходність до рівня 5% або вище, повертаючись до минулорічних максимумів, що може прискорити відтік капіталу з ризикових активів.

В історичному контексті, підвищення доходності зазвичай чинить тиск на біткойн. За період з жовтня 2021 до грудня 2022 роки доходність зросла з 1.45% до 3.90%, у той час як біткойн впав з $67,000 до $16,256.

Якщо доходність досягне 5%, біткойн може повернутися до зони попиту між $58,632 і $55,302. Інституційні інвестори у США починають знижувати ризики Настрої інституційних інвесторів у США також змінюються.

Фонди ETF на біткойн відзначили перші значні відтоки за п'ять тижнів, що сигналізує про перехід до обережнішого підходу.

За минулий тиждень з цих фондів вивели близько $296 мільйонів, що стало відгуком на зростання макроекономічних ризиків. Цей тренд найкраще відобразився на даних наприкінці лютого, коли відтоки досягли приблизно $396.7 мільйона за два дні, підкреслюючи, наскільки швидко можуть змінюватись настрої. Зростання цін на нафту підвищує ризики інфляції Фонові умови інфляції залишаються ключовим чинником.

Ціни на нафту різко зросли, що посилює і без того слабку макроекономічну ситуацію.

Ціна на нафту Brent піднялася з приблизно $75 на початку місяця до $106, тоді як WTI торгувався близько $101.

Цей рух вказує на перебої в постачанні та геополітичні напруження, які можуть продовжувати підтримувати інфляцію на високому рівні. Стійке зростання цін на енергоносії ускладнює можливість скорочення процентних ставок у найближчій перспективі, зберігаючи високу доходність облігацій та жорсткі фінансові умови. Остаточний підсумок Доходність 10-річних державних облігацій США наближається до прориву, що підвищує ризик більшого перерахунку ринку.

Інвестори у США почали продавати біткойн, оскільки підвищення інфляції, пов'язане з цінами на нафту, продовжує ускладнювати макроекономічний прогноз.