Центрифуга переводить володіння фондами в ончейн з токеном JAAA

Власність фондів зазвичай передбачає довіру до щомісячних звітів у PDF-форматі та агента з передачі, якого ви ніколи не зустрічали.

Токен JAAA від Centrifuge намагається реалізувати інший підхід: розмістити акції на блокчейні разом із підтвердженнями. JAAA є блокчейн-версією акцій фонду Janus Henderson Anemoy AAA CLO.

Завдяки структурі Proof of Asset від Chronicle портфельні позиції фонду, їхні ціни, вартість, прибутковість та джерела даних публікуються безпосередньо на блокчейні, що дозволяє інвесторам перевіряти, що насправді є в володінні фонду. Фонд організований як професійний фонд на Британських Віргінських островах і керується компанією Janus Henderson Investors.

Він надає неамериканським професійним інвесторам доступ до трешів з рейтингом AAA.

Треші підтримують великий пул корпоративних кредитів, розділених на шари за ризиком, з найвищим кредитним рейтингом на верхньому шарі. Права інвесторів регулюються документами про пропозицію фонду, тому токен є формою традиційного юридичного претензії, а не його заміною.

Фонд почав працювати 25 липня 2025 року та стягує управлінський збір у розмірі 0,50%. Токен JAAA має активи під управлінням у межах від 580 до 680 мільйонів доларів, що зменшилося з більш ніж 1 мільярда в піковий період.

Чисте значення активу на один токен становить приблизно 1,05–1,06 долара, а прибутковість варіюється в межах 5%. JAAA розгорнуто на кількох блокчейнах, включаючи Ethereum, Arbitrum, Solana, Base і Avalanche.

Платформа Chronicle верифікує основні дані фонду та записує їх на блокчейн. Для забезпечення токена безперешкодного використання у децентралізованих фінансах існує обгортка deJAAA.

Близько 47 мільйонів доларів з JAAA було використано як забезпечення на Aave Horizon, що на той момент робило його найбільшим токенізованим активом там. Для професійних інвесторів за межами США JAAA пропонує можливість володіння активами з високим рейтингом CLO з безпосереднім розрахунком на блокчейні.

Хоча цей фонд обмежений неамериканськими професійними інвесторами, його активи під управлінням зменшилися з понад 1 мільярда до 580–680 мільйонів доларів.