Цей оптимістичний аналітик щодо стратегії Майкла Сейлора лише що здався з високою ціновою метою.

З огляду на те, що зима для криптовалют явно настала, інвестори зараз шукають ознаки того, що ринкове падіння зайняло настільки сильні позиції, що може сформувати дно.

Яскравим прикладом є замітка Джозефа Вафі з Canaccord, який у середу знизив цільову ціну акцій компанії Strategy до 185 доларів, зменшивши її на 61% з попередніх 474 доларів.

Незважаючи на це скорочення, Вафі продовжує рекомендувати купівлю акцій, оскільки нова цільова ціна на 185 доларів вказує на потенційне зростання приблизно на 40% від закриття в 133 долари. На даний момент акції Strategy впали на 15% з початку року, на 62% у порівнянні з минулим роком, і на 72% від рекордного максимуму в листопаді 2024 року.

Вафі зазначає, що біткойн переживає "критичний момент", продовжуючи залишатись довгостроковим активом для збереження вартості, але все частіше поводиться як ризикований актив.

Ця напруга стала очевидною під час жовтневого різкого падіння на ринку криптовалют. Хоча біткойн часто порівнюється з "цифровим золотом", він не зміг зрівнятися з останнім зростанням цін на дорогоцінні метали через геополітичні напруження.

З нерухомими активами, що підтримують компанію, розмір ліквідності і схильність до ризику відіграють важливішу роль, ніж попит на безпечні активи.

Компанія Strategy має достатньо резервів для переживання волатильності, маючи понад 44 мільярди доларів в біткойні та близько 8 мільярдів доларів конвертованих боргів.

Результати кварталу будуть опубліковані цього тижня, проте вони вже не є суттєвими, враховуючи, що компанія майже повністю залежить від біткойна.

Вафі також очікує значні незакриті збитки через падіння біткойна в четвертому кварталі.

Нова цільова ціна враховує можливий 20% ріст цін на біткойн.