Банки США бояться втратити до 6,6 трильйонів доларів у депозитах через стейблкоїни

Деякі банки США занепокоєні зростаючою загрозою стабільних монет.

Вони не стурбовані волатильністю чи спекуляцією, а бояться втратити трильйони вкладів клієнтів. Цього тижня ця тривога посилилася після того, як законодавці в Вашингтоні прийняли законопроект GENIUS, який встановлює правові норми для стабільних монет в США.

Палата представників затвердила законопроект у четвер з голосуванням 308-122, і його підписав президент Дональд Трамп. Банки переживають через можливий серйозний витік коштів.

Звіт Міністерства фінансів, опублікований у квітні, попереджав, що стабільні монети можуть спричинити виведення до 6,6 трильйона доларів вкладів, залежно від того, чи зможуть емітенти пропонувати доходи, які відповідають або перевищують банківські рахунки. Банки намагаються запобігти стабільним монетам Хоча закон GENIUS забороняє емітетам стабільних монет виплачувати відсотки, банки все ще не впевнені, що цього достатньо.

Вони стежать за криптовалютними компаніями, які експериментують із способами заохочення власників.

Наприклад, Coinbase надає клієнтам 4,10% винагороди за зберігання USD Coin (USDC), що емітується компанією Circle, яка також ділиться доходами від державних цінних паперів з Coinbase. Критики стверджують, що це схоже на виплату відсотків.

Coinbase заперечує, що це однакове, і стверджує, що програма винагороди окрема від угоди з Circle.

Проте це не зупинило банки від підвищення тривоги.

Незалежні банки Америки надіслали цього тижня лист до керівництва Палати, просячи посилити правила, аби компанії не могли обійти закон. Прийняття закону GENIUS — це лише перший крок.

Федеральні регулятори ще мають вирішити, скільки капіталу повинні мати емітенти стабільних монет.

Це ще одна сфера, де банки відчувають уразливість.

Якщо емітенти стабільних монет не підпадатимуть під ті ж капітальні або ліквідні вимоги, вони зможуть працювати з меншим контролем, залучаючи більше грошей. Доступ до ФРС стає важливою темою для регуляторів Запитання про доступ до Федеральної резервної системи також починає підігріватися.

Наразі лише банки можуть користуватися інструментами ФРС у кризові часи.

Але закон GENIUS не забороняє небанківським установам отримувати доступ до ФРС, що означає, що рішення залишено за самою ФРС.

Це проблема для банків, оскільки вони стверджують, що ті, хто отримує доступ до переваг ФРС, повинні дотримуватись тих же правил. Якщо споживачі почнуть виводити гроші з рахунків, які підтримуються FDIC, і вкладати їх у стабільні монети, гроші можуть все ще потрапити в банк, але в одному рахунку, який занадто великий для покриття межі страхування в 250,000 доларів. Це створює новий рівень ризику.

Якщо менше людей зберігатим гроші на традиційних банківських рахунках, банкам буде важче надавати кредити, особливо малим бізнесам і домогосподарствам.

Ось чому банки стверджують, що ФРС повинна втрутитися і вирівняти умови, перш ніж стабільні монети зайдуть занадто далеко. Навіть за наявності ризиків не всі банки виступають проти цього тренду.

Деякі з найбільших банків у США розглядають можливість запуску власної стабільної монети через спільні зусилля.

Вони хочуть контролювати ринок, а не залишатися позаду.

Логіка в тому, що якщо Walmart, Amazon та інші транснаціональні компанії експериментують із запуском стабільних монет, банкам потрібно мати свій токен, щоб залишатися конкурентоспроможними. Компанії з платіжних систем також спостерігають за цим процесом, але виглядають менш стурбованими.

Сьогодні Mastercard охарактеризувала стабільні монети як «засіб для більш швидких та дешевих міжнародних платежів», що чітко свідчить про їх зацікавленість у інтеграції, а не конкуренції.