3 уроки, які криптоінвестори можуть винести з недавньої волатильності

Нещодавня волатильність на крипторинку, зокрема різке падіння, яке сталося після оголошень Білого дому про збільшення торгових тарифів між США та Китаєм, суттєво вплинула на інвестиційний сектор криптовалют.

Досвідчені інвестори можуть бути звиклі до високої волатильності, проте нові учасники ринку, включаючи установи та роздрібних інвесторів, починають усвідомлювати, як волатильність впливає на ринок. По-перше, трейдер на меншому обміні (Hyperliquid) зробив великі ставки на зниження ринку відразу після оголошення з Білого дому, що вказує на вищий рівень впевненості в своїй позиції.

По-друге, нові інституційні інвестори можуть мати нижчу толерантність до ризику, ніж більш досвідчені учасники ринку, що могло посилити падіння.

І нарешті, великі розпродажі призводять до додаткових ліквідацій та маржинальних викликів, як це сталося під час розпродажу на Binance, де компанія змушена була відшкодувати клієнтам понад 400 мільйонів доларів. У світлі цього, інвестори в криптовалюти повинні засвоїти кілька важливих уроків.

По-перше, криптовалюти мають циклічний характер.

Спочатку криптоактиви приваблювали інституційних інвесторів як засіб хеджування від волатильності в інших секторах ринку.

Однак останнім часом динаміка змінилася, оскільки біткойн та інші активи стали більш пов'язаними з ризиковими активами.

Зважаючи на це, інвесторам потрібно адаптувати свої стратегії. По-друге, інституційні хеджі активізуються.

З початку 2024 року в крипторинку спостерігається зростання інституційних інвестицій, а швидке розповсюдження спотових ETF для біткойна та ефіру підкреслює важливість хеджування.

Інституційні інвестори використовують інструменти для захисту від волатильності, що може пришвидшити ліквідацію маржинальних позицій і призвести до подальшого падіння цін. По-третє, прогрес у політиці не гарантує успіху на ринку.

Навіть із суттєвими змінами в політиці та підтримкою від урядів, волатильність та зовнішні фактори можуть мати серйозний негативний вплив на інвестиції в криптовалюти.

Інвестори повинні усвідомити, що ринок криптовалют продовжує зріти, і з цим приходять нові можливості навчання, хоча деякі з них можуть бути сповнені труднощів.